Anfänger-Leitfaden für Optionen. Was ist eine Option Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert eine Aktie oder einen Index zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen Ein Derivat Das heißt, sein Wert wird aus etwas anderem abgeleitet Im Falle einer Aktienoption basiert sein Wert auf dem zugrunde liegenden Aktien-Equity Im Falle einer Index-Option basiert sein Wert auf dem zugrunde liegenden Index-Eigenkapital. Eine Option ist Eine Sicherheit, wie eine Aktie oder Anleihe, und stellt einen verbindlichen Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Optionen vs Stocks Ähnlichkeiten Aufgelisteten Optionen sind Wertpapiere, genau wie Aktien Optionen Handel wie Aktien, mit Käufern machen Gebote und Verkäufer machen Angebote Optionen sind aktiv Gehandelt in einem börsennotierten Markt, genau wie Aktien Sie können gekauft werden und verkauft werden, genau wie jede andere Sicherheit. Differenzen Optionen sind Derivate, im Gegensatz zu Aktien, dh Optionen leiten ihren Wert aus etwas anderes, die zugrunde liegenden Sicherheitsoptionen haben Ablaufdatum, während Aktien nicht Es gibt keine feste Anzahl von Optionen, da es bei Aktienaktien zur Verfügung steht. Besitzer haben einen Anteil an der Gesellschaft, mit Stimm - und Dividendenrechten Optionen vermitteln keine solchen Rechte. Optionen und Put-Optionen Manche Menschen bleiben von Optionen verwirrt Die Wahrheit ist das Die meisten Leute haben seit einiger Zeit Optionen benutzt, denn Option-Ality ist in alles von Hypotheken bis hin zu Auto-Versicherung eingebaut In der aufgeführten Options-Welt ist ihre Existenz jedoch viel klarer. Zu Beginn gibt es nur zwei Arten von Optionen Call-Optionen Und Put Options. A Call Option ist eine Option, um eine Aktie zu einem bestimmten Preis auf oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Auf diese Weise sind Call-Optionen wie Sicherheitsvorkehrungen. Wenn zum Beispiel wollten Sie eine bestimmte Eigenschaft mieten und links Eine Kaution für sie, würde das Geld verwendet werden, um zu versichern, dass Sie in der Tat, mieten Sie diese Eigenschaft zu dem Preis vereinbart, wenn Sie zurückgegeben. Wenn Sie nie zurückgegeben, würden Sie Ihre Kaution aufgeben, aber Sie hätten keine Andere Haftung Call-Optionen in der Regel erhöhen Wert als der Wert des Basiswerts steigt. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, ist der Preis, den Sie dafür bezahlen, genannt die Option Prämie, sichert Ihr Recht zu kaufen, dass bestimmte Bestände zu einem bestimmten Preis, genannt Der Streik Preis. Wenn Sie sich entscheiden, nicht die Option, um die Aktie zu kaufen, und Sie sind nicht verpflichtet, Ihre einzigen Kosten ist die Option premium. Put Optionen sind Optionen, um eine Aktie zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen Auf diese Weise sind Put-Optionen wie Versicherungspolicen. Wenn Sie ein neues Auto kaufen und dann kaufen Auto-Versicherung auf dem Auto, zahlen Sie eine Prämie und sind daher geschützt, wenn das Vermögen bei einem Unfall beschädigt ist Wenn dies geschieht, Sie Kann Ihre Politik nutzen, um den versicherten Wert des Autos zurückzugewinnen. Auf diese Weise gewinnt die Put-Option Wert, wenn der Wert des Basiswerts abnimmt. Wenn alles gut geht und die Versicherung nicht benötigt wird, hält die Versicherungsgesellschaft Ihre Prämie im Gegenzug Für die Übernahme des Risikos. Mit einer Put-Option können Sie eine Aktie durch die Festsetzung eines Verkaufspreises versichern. Wenn etwas passiert, die den Aktienkurs zu fallen, und damit schadet Ihr Vermögen, können Sie Ihre Option ausüben und verkaufen sie an ihrer Versicherte Preisniveau. Wenn der Preis für Ihre Aktie steigt, und es gibt keinen Schaden, dann müssen Sie nicht die Versicherung zu verwenden, und wieder einmal Ihre einzige Kosten ist die Prämie. Dies ist die primäre Funktion der aufgelisteten Optionen, Um den Anlegern die Möglichkeit zu geben, Risiken zu bewältigen. Typen of Expiration Es gibt zwei verschiedene Arten von Optionen in Bezug auf Verfall Es gibt eine europäische Stil Option und eine amerikanische Stil Option Die europäische Stil Option kann nicht ausgeübt werden, bis das Verfalldatum Sobald ein Investor hat die gekauft Option, es muss bis zum Verfall gehalten werden Eine amerikanische Stil Option kann jederzeit ausgeübt werden, nachdem es gekauft wird Heute sind die meisten Aktienoptionen, die gehandelt werden, sind amerikanische Stil Optionen Und viele Index-Optionen sind amerikanischen Stil Allerdings gibt es viele Index-Optionen, die sind Optionen für den europäischen Stil Ein Investor sollte sich dessen bewusst sein, wenn man den Kauf einer Indexoption berücksichtigt. Optionen Prämien Eine Option Premium ist der Preis der Option Es ist der Preis, den Sie zahlen, um die Option zu kaufen. Zum Beispiel ein XYZ 30. Mai So rufen Sie es so an Ist eine Option zu kaufen Firma XYZ Aktie kann eine Option Prämie von Rs 2.This bedeutet, dass diese Option kostet Rs 200 00 Warum Weil die meisten aufgeführten Optionen sind für 100 Aktien der Aktie, und alle Aktienoptionspreise werden auf einer pro Aktie Basis notiert , So müssen sie mal vervielfacht werden 100 Mehr detaillierte Preiskonzepte werden im Detail im anderen Abschnitt behandelt. Strike Preis Der Streik oder Ausübungspreis ist der Preis, zu dem die zugrunde liegende Sicherheit in diesem Fall XYZ gekauft oder verkauft werden kann als Spezifiziert in der Option Vertrag. Zum Beispiel, mit dem XYZ Mai 30 Call, der Ausübungspreis von 30 bedeutet, dass die Aktie für Rs 30 pro Aktie gekauft werden könnte War dies der XYZ 30. Mai Setzen Sie es dem Inhaber das Recht, das zu verkaufen Aktie bei Rs 30 pro Aktie. Expirationstag Der Gültigkeitstag ist der Tag, an dem die Option nicht mehr gültig ist und nicht mehr existiert. Das Verfallsdatum für alle aufgeführten Aktienoptionen in den USA ist der dritte Freitag des Monats, außer wenn es auffällt Ein Feiertag, in diesem Fall ist es am Donnerstag. Zum Beispiel wird die XYZ Mai 30 Call Option am dritten Freitag im Mai auslaufen. Der Streichpreis hilft auch zu identifizieren, ob eine Option ist in-the-money, at-the - Geld oder Out-of-the-Geld im Vergleich zu dem Preis der zugrunde liegenden Sicherheit Sie werden über diese Begriffe später lernen. Exercising Optionen Menschen, die Optionen kaufen haben ein Recht, und das ist das Recht auf Übung. Für eine Call-Übung, Call-Inhaber können Aktien zu dem Ausübungspreis von der Call-Verkäufer zu kaufen. Für eine Put-Übung, Setzen Sie Inhaber können Aktien zu dem Ausübungspreis an die Put Verkäufer verkaufen. Weder Call Inhaber noch Put Inhaber sind verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen sie haben einfach die Rechte Um dies zu tun, und kann wählen, Übung oder nicht zu üben auf der Grundlage ihrer eigenen Logik. Assignment von Optionen Wenn ein Option Inhaber wählt, um eine Option auszuüben, beginnt ein Prozess zu einem Schriftsteller, der kurz ist die gleiche Art von Option dh Klasse, Streik-Preis und Optionstyp Einmal gefunden, kann dieser Schriftsteller zugewiesen werden. Dies bedeutet, dass, wenn Käufer ausüben, können Verkäufer gewählt werden, um ihre Verpflichtungen gut zu machen. Für eine Anrufzuweisung sind Anrufschreiber verpflichtet, Aktien zum Ausübungspreis zu verkaufen Call-Inhaber. Für eine Put-Zuweisung, Put Schriftsteller sind verpflichtet, Aktien zu kaufen, um den Ausübungspreis von der Put Inhaber. Typen von Optionen Es gibt zwei Arten von Optionen - rufen und setzen Ein Anruf gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Um das zugrunde liegende Instrument zu kaufen Ein Put gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument zu verkaufen. Der Kauf eines Anrufs bedeutet, dass du das Recht verkauft hast, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, der etwas von dir verkauft Bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, der etwas zu Ihnen verkauft. Strike Preis Der vorgegebene Preis, auf den der Käufer und der Verkäufer eine Option vereinbart haben, ist der Ausübungspreis, auch als Ausübungspreis oder der Auffälliger Preis Jede Option auf einem Basisinstrument hat mehrere Streikpreise. In der Geld Call Option - Basisinstrument Preis ist höher als der Ausübungspreis Put Option - Basisinstrument Preis ist niedriger als der Ausübungspreis. Out der Geld Call Option - zugrunde liegenden Instrument Preis ist niedriger als der Ausübungspreis Put Option - Basisinstrument Preis ist höher als der Ausübungspreis. Das Geld Der zugrunde liegende Preis entspricht dem Ausübungspreis. Expirationstag Optionen haben endliche Leben Der Verfalltag der Option ist der letzte Tag Dass der Optionsinhaber die Option ausüben kann, dass die amerikanischen Optionen jederzeit vor Ablauf des Verfalldatums bei der Besitzerin des Spielers ausgeübt werden können. So können die Auslauf - und Ausübungstage unterschiedlich sein. Europäische Optionen können nur am Verfalltag ausgeübt werden. Untergeordnetes Instrument Eine Klasse Von Optionen ist alle Puts und ruft ein bestimmtes zugrunde liegendes Instrument an Das etwas, das eine Option dem Kunden erlaubt, zu kaufen oder zu verkaufen, ist das zugrunde liegende Instrument. Bei Indexoptionen ist der Basiswert ein Index wie der Sensitive Index Sensex oder SP CNX NIFTY oder einzelne Aktien. Liquidieren einer Option Eine Option kann auf drei Arten liquidiert werden Ein Abschluss Kauf oder Verkauf, Verlassung und Ausübung Kauf und Verkauf von Optionen sind die häufigsten Methoden der Liquidation Eine Option gibt das Recht, ein Basisinstrument zu kaufen oder zu verkaufen Zu einem festgelegten Preis. Call Option Besitzer können ihr Recht, das zugrunde liegende Instrument zu kaufen Die Put-Option Inhaber können ihr Recht, das zugrunde liegende Instrument zu verkaufen, nur Optionen Inhaber können die Option ausüben. Im Allgemeinen wird die Ausübung einer Option gilt als das Äquivalent des Kaufs Oder das Verkaufen des zugrunde liegenden Instruments für eine Gegenleistung Optionen, die in-the-money sind, sind fast sicher, um bei Verfall ausgeübt zu werden. Die einzigen Ausnahmen sind die Optionen, die weniger in-the-money sind als die Transaktionskosten, um sie bei Verfall auszuüben Optionsausübung innerhalb von wenigen Tagen nach Ablauf des Verfalls, weil die Zeitprämie auf eine vernachlässigbare oder nicht vorhandene Ebene gesunken ist. Eine Option kann aufgegeben werden, wenn die Prämie links ist weniger als die Transaktionskosten der Liquidation der gleichen. Option Pricing Optionen Preise gesetzt sind Durch die Verhandlungen zwischen Käufern und Verkäufern Die Preise der Optionen werden vor allem durch die Erwartungen der zukünftigen Preise der Käufer und Verkäufer und die Beziehung der Option s Preis mit dem Preis des Instruments beeinflusst. Ein Optionspreis oder Prämie hat zwei Komponenten intrinsischen Wert und Zeit oder extrinsischer Wert. Der intrinsische Wert einer Option ist eine Funktion des Preises und des Ausübungspreises. Der intrinsische Wert entspricht dem Geldbetrag der Option Der Zeitwert einer Option ist der Betrag, den die Prämie für die Intrinsic übersteigt Wert Zeitwert Option Prämie - intrinsischer Wert. Beginner s Guide to Option Trading und Investition in Call und Put Optionen. Die Nutzung dieser Website und / oder Produkte, die von uns angeboten werden, deutet auf die Annahme unserer Haftungsausschluss Haftungsausschluss Futures, Option Aktienhandel ist ein hohes Risiko Aktivität Jede Aktion, die Sie wählen, um in den Märkten zu nehmen ist völlig Ihre eigene Verantwortung wird nicht haftbar für alle, direkt Oder indirekte, Folgeschäden oder zufällige Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben Diese Information ist weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung, irgendwelche der hier erwähnten Wertpapiere zu kaufen. Die Schriftsteller können oder dürfen nicht in den genannten Wertpapieren handeln Alle Namen oder Produkte, die erwähnt werden, sind Marken oder eingetragene Warenzeichen ihrer jeweiligen Eigentümer. Copyright Alle Rechte vorbehalten. Options Basics Tutorial. Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds Aktien und Anleihen Aber die Vielzahl von Wertpapieren, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht ein anderes Art der Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie sein Wollen Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang zu einer direkten Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Index zu schützen. Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne ihre Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und können extrem riskant sein. Wenn handelnde Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Nur investieren mit Risikokapital. Trotz was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiko, vor allem, wenn Sie don t wissen, was Sie tun Wegen dieser, viele Leute schlagen Sie steuern von Optionen und vergessen ihre Existenz. Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen stellt Sie in eine schwache Position Vielleicht die spekulative Art der Optionen doesn t passen Sie Ihren Stil Kein Problem - dann don t spekulieren in Optionen Aber, bevor Sie sich entscheiden, nicht in Optionen zu investieren, sollten Sie sie verstehen Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie würden Nicht nur verliert ein anderes Element in Ihrem investierenden Toolbox, sondern auch Einblick in die Funktionsweise einiger der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisengeschäften oder um Mitarbeiter Besitz in Form von Aktienoptionen, die meisten Multi-Staatsangehörige heute nutzen Optionen in irgendeiner Form oder ein anderes. This Tutorial wird Ihnen vorstellen, die Grundlagen der Optionen Beachten Sie, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so don t erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie Aren t vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Optionen Grundlagen Was sind Optionen. Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen, ein zugrunde liegendes Vermögen zu einem bestimmten Preis auf oder vor einem bestimmten Datum Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Still verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden Say, zum Beispiel , Dass du ein Haus entdeckst, das du liebst, um zu kaufen, leider hast du das Bargeld gekauft, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Du sprichst mit dem Besitzer und verhandle einen Deal, der dir die Möglichkeit gibt, das Haus in drei Monaten zu kaufen Preis von 200.000 Der Besitzer stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie einen Preis von 3.000.Jetzt, betrachten Sie zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten. Es wurde entdeckt, dass das Haus tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis ist. Als Ergebnis ist der Marktwert von Das Haus klettert auf 1 Million Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende stehen Sie zu einem Gewinn von 797.000 1 Million - 200.000 - 3.000.Während der Besichtigung des Hauses, entdecken Sie Nicht nur, dass die Wände voller Asbest sind, sondern auch, dass der Geist von Heinrich VII. Das Hauptschlafzimmer weiter verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten hat eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich gedacht haben, dass Sie das Haus gefunden haben Ihre Träume, Sie betrachten es jetzt als wertlos Auf der Oberseite, weil Sie eine Option gekauft haben, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte , Wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem Punkt die Option wertlos wird Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, was das Geld ist Sie haben für die Option Zweitens bezahlt, ist eine Option nur ein Vertrag, der sich mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert beschäftigt. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert Die meisten der Zeit, ist das zugrunde liegende Vermögenswert eine Aktie oder ein Index. Calls und Puts Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und puts. A Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen Anrufe Sind ähnlich wie mit einer langen Position auf einer Aktie Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie wird erheblich erhöhen, bevor die Option abläuft. A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen Puts sind sehr ähnlich Um eine Short-Position auf einer Aktie Käufer von setzt Hoffnung, dass der Preis der Aktie wird fallen, bevor die Option läuft. Participants in der Optionen Market Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionen Märkte je nach der Position, die sie nehmen. Buyers von Anrufen. Verkäufer von Anrufen. Buyers von puts. Sellers von puts. People, die Optionen kaufen, werden Inhaber genannt und diejenigen, die Optionen verkaufen, werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer sollen kurze Positionen haben. Hier ist das Wichtigste Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern. Kündigungsinhaber und setzen Inhaber Käufer sind nicht verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. Call Schriftsteller und setzen Schriftsteller Verkäufer sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen Dies bedeutet, dass a Verkäufer kann erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Sie t Sorgen, wenn dies scheint verwirrend - es ist aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu verkaufen Verkaufen Optionen ist komplizierter und kann Sei noch riskanter An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontraktes gibt. Die Lingo Um die Optionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. Der Preis, zu dem ein zugrundeliegender Bestand sein kann Gekauft oder verkauft wird der Ausübungspreis genannt Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs für Anrufe gehen muss oder unten gehen für Puts, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Verfallsdatum erfolgen. Eine Option, die gehandelt wird Eine nationale Optionsbörse wie die Chicago Board Options Exchange CBOE ist bekannt als eine aufgeführte Option Diese haben feste Streichpreise und Ablaufdatum Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Aktiengesellschaft als Vertrag bekannt. Für Call-Optionen, die Option heißt In-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt Der Betrag, um den eine Option im Geld gilt, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. Die Gesamtkosten der Preis einer Option heißt die Prämie Dieser Preis wird durch Faktoren wie den Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Verfallsdatum Wert und Volatilität bestimmt Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und Über den Rahmen dieses Tutorials hinaus.
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