Turtle Trading A Market Legend. Im Jahr 1983 hielten die legendären Rohstoffhändler Richard Dennis und William Eckhardt das Schildkrötenexperiment, um zu beweisen, dass jeder mitgeteilt werden könnte. Mit seinem eigenen Geld und dem Handel von Anfängern, wie hat das Experiment das Schildkröten-Experiment Anfang der 80er Jahre war Dennis in der Handelswelt weithin als ein überwältigender Erfolg anerkannt Er hatte einen anfänglichen Anteil von weniger als 5.000 in mehr als 100 Millionen er und sein Partner, Eckhardt, hatte häufige Diskussionen über ihren Erfolg Dennis glaubte, dass jemand gelehrt werden könnte Handelte die Futures-Märkte, während Eckhardt dem entgegenkam, dass Dennis ein besonderes Geschenk hatte, das ihm erlaubte, vom Handel zu profitieren. Das Experiment wurde von Dennis eingerichtet, um diese Debatte endgültig zu beenden. Dennis würde eine Gruppe von Leuten finden, um seine Regeln zu unterrichten und sie dann zu haben Handel mit echtem Geld Dennis glaubte so stark in seinen Ideen, dass er den Händlern tatsächlich sein eigenes Geld zum Handel geben würde. Das Training würde für zwei Wochen dauern und könnte b Ich wiederholte immer wieder und rief seine Schüler Schildkröten nach der Erinnerung an Schildkröten Bauernhöfe hatte er in Singapur besucht und beschlossen, dass er Händler so schnell und effizient wie landwirtschaftliche Schildkröten wachsen könnte. Finden Sie die Schildkröten. Um die Wette zu beenden, legte Dennis eine Anzeige in Das Wall Street Journal und Tausende, die angewendet wurden, um an den Füßen der weithin anerkannten Meister in der Welt des Warenhandels zu lernen, nur 14 Händler würden es durch das erste Turtle-Programm machen. Niemand kennt die genauen Kriterien, die Dennis benutzt hat, aber der Prozess beinhaltete eine Serie Von wahren oder falschen Fragen ein paar von denen Sie unten finden können. Das große Geld im Handel ist gemacht, wenn man lange auf Tiefs nach einem großen Abwärtstrend zu bekommen. Es ist nicht hilfreich, um jedes Zitat in den Märkten zu sehen, die man handelt. Andere Meinungen des Marktes sind gut zu folgen. Wenn man 10.000 zu riskieren hat, sollte man 2.500 auf jedem Handel riskieren. Bei der Einleitung sollte man genau wissen, wo zu liquidieren, wenn ein Verlust auftritt. Für die Aufzeichnung nach der Turtle-Methode, 1 Und 3 sind falsch 2, 4 und 5 sind wahr Für mehr auf Schildkrötenhandel, siehe Trading Systems laufen mit der Herde oder seien Sie der einsame Wolf. Schildkröten wurden ganz gelehrt, wie man eine Trend-Folge-Strategie implementieren Die Idee ist, dass der Trend Ist dein Freund, also solltest du Futures kaufen, die auf die Oberseite der Handelsreihen ausbrechen und kurze Downside-Ausbrüche verkaufen. In der Praxis bedeutet dies zum Beispiel den Kauf neuer vierwöchiger Highs als Eingangssignal Abbildung 1 zeigt eine typische Schildkröten-Handelsstrategie Mehr, siehe Definieren von Active Trading. Figure 1 Kaufen Silber mit einem 40-Tage-Ausbruch führte zu einem sehr profitablen Handel im November 1979.Source Genesis Trade Navigator. Dieser Handel wurde auf einem neuen 40-Tage-High initiiert Das Ausgangssignal war ein Ende unten Die 20-Tage-Tief Die genauen Parameter, die von Dennis verwendet wurden, wurden seit vielen Jahren geheim gehalten und sind nun durch verschiedene Urheberrechte geschützt. In der kompletten TurtleTrader Die Legende, die Lektionen, die Ergebnisse 2007 Autor Michael Covel bietet einige Einblicke in die spezifischen Regeln. Lo Ok bei Preisen, anstatt sich auf Informationen aus dem Fernsehen oder Zeitung Kommentatoren, um Ihre Handelsentscheidungen zu machen. Haben Sie einige Flexibilität bei der Festlegung der Parameter für Ihre Kauf und Verkauf von Signalen Testen Sie verschiedene Parameter für verschiedene Märkte, um herauszufinden, was am besten aus Ihrer persönlichen Perspektive. Plan Ihre Ausfahrt, wie Sie Ihre Eintragung planen, wann Sie Gewinne erzielen und wenn Sie Verluste schneiden Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Bedeutung eines Gewinn-Verlust-Planes. Verwenden Sie den durchschnittlichen wahren Bereich, um die Volatilität zu berechnen und verwenden Sie diese, um Ihre Positionsgröße zu ändern Positionen in weniger volatilen Märkten und verringern Sie Ihre Exposition gegenüber den volatilsten Märkten Für mehr Einblick, siehe Measure Volatility mit durchschnittlichen True Range. Don t jemals Risiko mehr als 2 von Ihrem Konto auf einem einzigen Handel. Wenn Sie wollen, um große Renditen zu machen, Sie Müssen sich mit großen Drawdowns bequem. Nach der ehemaligen Schildkröte Russell Sands, als Gruppe, die beiden Klassen von Schildkröten Dennis persönlich geschult verdient mehr als 175 Millionen i N nur fünf Jahre hatte Dennis ohne Zweifel, dass Anfänger lernen können, erfolgreich zu handeln Sands behauptet, dass das System immer noch gut funktioniert und sagte, dass, wenn Sie mit 10.000 zu Beginn des Jahres 2007 begonnen und folgte die ursprüngliche Schildkröte Regeln, hätten Sie die beendet Jahr mit 25.000.Even ohne Dennis Hilfe, können Einzelpersonen die grundlegenden Regeln des Schildkrötenhandels auf ihren eigenen Handel anwenden Die allgemeine Idee ist, Ausbrüche zu kaufen und den Handel zu schließen, wenn Preise beginnen, sich zu konsolidieren oder umgekehrt Kurze Trades müssen nach den gleichen Grundsätzen unter gemacht werden Dieses System, weil ein Markt sowohl Aufwärtstrends als auch Abwärtstränge erlebt Während jeder Zeitrahmen für das Eintrittssignal verwendet werden kann, muss das Ausgangssignal deutlich kürzer sein, um rentable Trades zu maximieren. Für mehr sehen Sie die Anatomie der Trading Breakouts. Trotz ihrer großen Erfolge Aber der Nachteil des Schildkrötenhandels ist mindestens genauso groß wie die Aufwärts-Drawdowns mit jedem Handelssystem zu erwarten, aber sie neigen dazu, zu sein Besonders tief mit trendfolgenden Strategien Dies ist zumindest teilweise auf die Tatsache zurückzuführen, dass die meisten Ausbrüche dazu neigen, falsche Bewegungen zu sein, was zu einer großen Anzahl von verlierenden Trades führt. Am Ende sagen die Praktizierenden, dass sie 40-50 der Zeit richtig sind Und bereit sein, für große Drawdowns. Die Bottom Line. Die Geschichte, wie eine Gruppe von Nicht-Händler gelernt, für große Gewinne zu handeln ist eine der großen Börsen-Legenden Es ist auch eine große Lektion in wie Festhalten an einem bestimmten Satz von Bewährte Kriterien können Händler helfen, größere Renditen zu realisieren In diesem Fall sind die Ergebnisse jedoch in der Nähe, um eine Münze zu spiegeln, also liegt es an Ihnen, zu entscheiden, ob diese Strategie für Sie ist. Turtle Trading Rules Trend Following Investing basiert auf 20 Ampere 55 Day Highs. Stockopedia ist eine in Großbritannien ansässige Finanznachrichtenquelle, die sich auf die Verbesserung der Sichtbarkeit von kleineren Unternehmen und Investitionsthemen konzentriert, die oft von den Mainstream-Medien übersehen werden. Recent Posts. Ein mechanisches Trend-Following-System, das auf Preis-Momentum-Signalen basiert Ifally die 20 und 55 Tage Highs Im Jahr 1983 Rohstoffe Trader Richard Dennis Wette mit seinem Geschäftspartner Bill Eckhart, dass er eine zufällige Gruppe lehren könnte große Trader. quot Wir werden gehen, um Händler zu erhöhen, wie sie Schildkröten in Singaporequot. Nach nehmen Eine Anzeige im Wall Street Journal, Dennis amp Eckhart verengte über 1.000 Bewerber auf 21 Männer und 2 Frauen Dennis trainierte seine Schildkröten, wie er sie nannte, für nur zwei Wochen Sie wurden ein einfaches Trend-folgendes System gelehrt und handelte eine Reihe von Rohstoffe und Devisenmärkte, kaufte, als ein Markt über die Spitze seiner jüngsten Strecke brach und umgekehrt, wenn es unterbrochen wurde. Nachdem sie sich bewiesen haben, finanzierte Dennis die meisten Auszubildenden mit 1 Million zu verwalten. Zusammenfassend ist das Turtle Trading System Ist ein richtungsweisendes System, in dem Handelsinitiationen von Preiskanalausbrüchen geregelt werden, wie von Richard Donchian gelehrt wird. Das ursprüngliche System bestand aus zwei mechanischen Handelsstrategien, S1 und S2 mit S1, die fa sind R aggressiver und kurzfristig als S2.Mechanik der Schildkröten Trading. Die Schildkröten gehandelt nur die meisten flüssigen Futures-Märkte. Go lange kurz, wenn der Preis übersteigt das hohe Tief der vorangegangenen 20 Tage Dieses Breakout-Signal würde jedoch ignoriert werden, wenn der letzte Ausbruch Hätte zu einem gewinnenden Handel geführt, aber ein Eintrag würde auf dem 55-Tage-Niveau gemacht werden, um fehlende große Marktbewegungen zu vermeiden. Das System 1-Ausstieg war ein 10-Tage-Tiefstand für lange Positionen und ein 10-Tage-Hoch für kurze Positionen 10 Tage niedrig für lange Positionen und ein 10 Tage hoch für kurze Position. Buy verkaufen, wenn der Preis den hohen Tiefstand der vorangegangenen 55 Tage überschreitet Alle Ausbrüche für System 2 würden genommen, ob der vorherige Ausbruch ein Sieger gewesen wäre oder nicht Der Systemausgang War ein 20-Tage-Tief für lange Positionen und ein 20-Tage-Hoch für Short-Positionen. Die Regeln unterrichteten auch Schildkröten spezifische Regeln über Position Größe der Einsatz von Stopps und Pyramide aggressiv - bis zu einem Drittel der Gesamtbelastung Eine ehemalige Schildkröte, Curti S Glaube, scheinbar verbessert die Leistung durch Hinzufügen eines weiteren Filters, nämlich dass die 40-Tage gleitenden Durchschnitt ist größer als die 200-Tage gleitenden Durchschnitt, um gegen Quarschfalle zu schützen, dh verhindert, dass die Strategie in Trades auf Ausbrüchen, die in bearish Märkte aufgetreten. Funktioniert es. Als Dennis-Experiment fünf Jahre später endete, hatten seine Schildkröten angeblich einen Gesamtgewinn von 175 Millionen 80 CAGR verdient. Einige dieser Schildkröten gingen weiter, um Karriere als erfolgreiche Rohstoffhandelsmanager zu genießen. Allerdings hat eine Geldverwaltungsgesellschaft, Acceleration Capital, gesetzt Up von ehemaliger Schildkröte, Curtis Faith scheinbar implodiert, obwohl es scheint, einige Debatte darüber, wie streng diese Firma war die Anwendung der Schildkröte Regeln. So eine Methode des Handels wird scheinbar Verluste in Zeiten, wenn der Markt ist Reichweite gebunden, oft für Monate an Eine Zeit, kann aber riesige Gewinne bei großen Marktbewegungen sehen. Es kann auch anscheinend zu großen Drawdowns führen - Faith spricht darauf in dem Buch an, wenn er beschreibt Ibes wie neun Monate Gewinne wurden sofort gelöscht im Gefolge der 87 Börsencrash. Wie kann ich diesen Bildschirm laufen. On Stockopedia PRO natürlich Jetzt anmelden f oder Zugriff auf unsere exklusive Beta. Watch Out For. Nach Curtis, die Turtle System Exits waren anscheinend die einzigen schwierigsten Teil der Regeln Warten auf eine 10 oder 20 Tage neue Low kann oft bedeuten, beobachten 20, 40 sogar 100 von signifikanten Gewinnen verdampfen. Es ist eine sehr starke Tendenz, um früher zu verlassen Es ist großartig Disziplin zu sehen, Ihre Gewinne verdampfen, um auf Ihre Positionen für die wirklich große bewegen halten. Turtle Trading Rules Trend Following Investing basiert auf 20 Ampere 55 Day Highs. Turtles - FX Top Secret Trading Rules. Hier s Warum auch Forex Gurus Bleibende still Über die Single Greatest Force Controlling Forex. Ich handelte Forex auf die gleiche Weise, die ich gehandelt habe Futures für sechzehn Jahre Es hat gearbeitet, also warum Chaos mit ihm - zitiert von einem Bestseller Autor. Bis vor kurzem war der Devisenmarkt ein privater Spielplatz für Banken, Investmenthäuser und Milliarden-Dollar-Konzerne. Consequent, die meisten Devisenhandel Gurus schneiden ihre Zähne in der Rohstoff-Arena Ihre Futures-Strategien können sich an den Forex-Markt ziemlich gut angepasst haben So, zum größten Teil, das ist, was sie verwenden - und das, was sie lehren. Forex Ist eine erstaunliche neue Grenze Es ist nicht das gleiche wie der Futures-Markt, und es sollte nicht in der gleichen Weise gehandelt werden. Ich habe nur ein versucht-und-wahres System, das die volle potenzielle Reichtum Gebäude Macht von Forex nutzen können, und Dass s Schildkröte-FX. Grounded in den Geheimnissen eines weltberühmten Futures-Trader, wurde Turtle-FX sorgfältig geschliffen, um zu versuchen, die Vorteile der Eigenschaften von Forex. Wealth-generierende Aspekte von Forex sind ein integraler Bestandteil von Turtle - FX. Bitte beachten Sie, dass t Das Ausstrahlen in Forex beinhaltet erhebliche Verlustrisiken, und das ist nicht für jedermann geeignet.5 Sehr gute Gründe, warum die Schildkröten-Methodik Ihre beste Wahl für Forex sein kann. Viele glauben, dass die Schildkröten-Handelsmethode das gefeierteste System aller Zeiten ist Aber was S wichtigste im Moment sind diese fünf Gründe, warum die Turtle-Methodik könnte Ihre beste Wahl für den Forex-Markt sein. Forex wird durch globale Zinsen, Politik und Konjunkturzyklen getrieben Daher sind die Währungen Trend über lange Zeiträume - ein Szenario der Schildkröten können Ausbeutung. Die Turtle Trend-Follow-Methodik können Sie in einem Handel lange genug, um erhebliche Summen in Leveraged Interesse zu verdienen Während kurzfristige Systeme verweigern Sie diesen Vorteil Forex zu bieten hat. Wegen Forex funktioniert nicht auf einem zentralen Austausch, Spreads variieren stark Von Zeit zu Zeit und Makler zu Makler Bad Fills wurden die Verderben von vielen eine kurzfristige Forex Trader Aber, ein paar Pips ein Weg oder die anderen kann unbedeutend sein Trend-Followi Ng Schildkröten. Schildkröten verwenden präzise Formeln, um die Anzahl der gehandelten Einheiten zu bestimmen und die Schutzstopps anzupassen. Auf diese Weise können die Schildkröten in der Lage sein, die Leistung über alle Konkurrenz hinaus zu optimieren. Bitte beachten Sie, dass es keine Gaurantee gibt, dass eine Stop-Loss-Order ausgeführt wird Der Stopppreis Daher kann es keine Garantie geben, dass die Platzierung eines Stop-Orders wird die Verluste zu begrenzen oder zu schützen Profits. Short-Term Forex Trader, Angst, sie werden die große Bewegung des Tages vermissen, starren auf ihre Computer aus London offen nach New York schließen - eine anstrengende 16 Stunden am Tag Danke Güte, Schildkrötenhändler genießen ein viel entspannteres Tempo. Bitte beachten Sie, dass der Handel Forex mit erheblichen Verlustrisiken verbunden ist, und ist daher nicht für jedermann geeignet. Yours Free Die Original Schildkröten Vertraulich Trading Notebook. Detail Notizen aus Zwei Wochen der Klasse, die Frage und Antwort Sitzungen, und die Brainstorming von Russell und anderen Schildkröten, hat sich bekannt als die Notizbuch geschworen zu einem Jahrzehnt der Geheimhaltung, das Notebook blieb Buri Ed für viele Jahre Doch bis heute ist es wertvoll und wichtig. Wenn Sie sagen, Ja zu Turtle-FX Top Secret Trading Regeln erhalten Sie auch die Original Schildkröten Vertraulich Trading Notebook, die für 49 verkauft, absolut FREE. Turtles - FX Top Secret Trading Rules Enthält Buch Die Original Schildkröten Vertraulich Trading Notebook Order Item K17026 99 00.US Regierung erforderlich Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission. Futures und Optionen Handel hat große potenzielle Belohnungen, sondern auch große potenzielle Risiko Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und sein Bereit, sie zu akzeptieren, um in die Futures und Optionen Märkte zu investieren Don t Handel mit Geld können Sie sich leisten zu verlieren Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot zu kaufen Verkaufen Futures oder Optionen Keine Vertretung wird gemacht, dass jedes Konto wird oder ist Wahrscheinlich zu erzielen Gewinne oder Verluste ähnlich denen, die auf dieser Website diskutiert Die Vergangenheit Leistung eines jeden Handelssystems oder Methodik ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige PE ZUSAMMENARBEITSERGEBNISSE HABEN VIELE INHERENTE EINSCHRÄNKUNGEN, EINIGE, WELCHES BESCHRIEBEN WERDEN KEINE REPRÄSENTATION BESCHRIEBEN WERDEN, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN, DASS DIESE IN DEN FAKTEN DURCHGEFÜHRT WERDEN KÖNNEN, DASS DURCH DIE HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSE UND DIE TATSÄCHLICHEN ERGEBNISSE HABEN DURCH EINEN BESTIMMTEN TRADING PROGRAMM DER FOLGE ERREICHT EINE DER GRENZEN DES HYPOTHETISCHEN Ergebnisse ist, dass sie in der Regel mit dem Vorteil der NACHSICHT IN ADDITION VORBEREITET wERDEN, HYPOTHETISCH TRADING NICHT FINANZRisiko mit sich bringt, und keine HYPOTHETISCH TRADING aufzeichnen kann ACCOUNT VOLLSTÄNDIG FÜR DIE AUSWIRKUNGEN DER FINANZ RISIKO IM TATSÄCHLICHEN HANDEL FÜR BEISPIELE DIE FÄHIGKEIT ZUR VERMEIDUNG VON VERLUSTEN ODER ZU HINZUFÜGEN EINES INSBESONDEREN HANDELSPROGRAMMS IN DEN HAUSHALTSVERLÄNGERN SIND MATERIALPUNKTE, DIE KÖNNEN AUCH DIE AKTUELLEN HANDELSERGEBNISSE WERDEN KÖNNEN, SIND NICHT ANDERE FAKTOREN ZU DEN MÄRKEN IM ALLGEMEINEN ODER ZU DURCHFÜHRUNG EINES SPEZIFISCHEN HANDELSPROGRAMMS, DAS NICHT KANN VORBEREITUNG FÜR DIE VORBEREITUNG VON HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSEN UND ALLE, DIE WIRD AKTUELLE HANDELSERGEBNISSE BEWERBEN KÖNNEN Alle Trades, Muster, Charts, Systeme usw., die in dieser Anzeige und den Produktmaterialien diskutiert werden, dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht zu verstehen Spezifische Beratungsempfehlungen Alle Ideen und Material, die vorgestellt werden, sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die des Herausgebers oder der Tradewins wider. Mehrere Bilder. Sehr volle Stunden Video-Workshop, durchgeführt vom Meister selbst Larrys Stil ist warm, freundlich und Sehr einfach Er erklärt alles genau so, wie er einem Freund oder Familienmitglied langsam, geduldig und mit Sorgfalt wünschte, um sicherzustellen, dass Ihr Verständnis seiner Methoden voll und vollständig ist. Professionelle Hedgefondsmanager zeigen die sorgfältig geheimen Geheimnisse, die ihnen helfen, Dutzende zu nehmen Millionen von Dollars aus den Märkten Dieses Buch enthält Dutzende von mächtigen Insider-Geheimnissen, die bis jetzt ungeblieben sind Die Sperre und Schlüssel in die Gewölbe der Wall Street Investment Häuser. Joe Duffy hat eine enorme Entdeckung in Bezug auf Preis, Zeit und Marktbewegungen aufgedeckt Diese Entdeckung ermöglicht es Ihnen, die Tick vorherzusagen, wenn die Preisentwicklung ändern Richtung Geben Sie die Chance zu kaufen An der Unterseite und an der Spitze verkaufen Es gibt kein Geheimnis im Handel auf den Märkten Er enthüllte einige wertvolle Geheimnisse in seinen beiden Büchern Die Trading Advantage und Turning Point Analysis, sowie seine gefeierten KeyPoint-Kurs veröffentlicht 1996. Aber das alles neu Kurs geht Licht-Jahre weiter Der Markt ist nicht zufällig, es macht selten etwas, das nicht bereits im Voraus eingerichtet wurde, und fast die ganze Zeit der Markt bewegt sich auf technische Überlegungen. Produkte können Sie wie. Home Original Turtle Trading Rules Philosphy. Original Turtle Trading Regeln Philosphy. Dennis und Eckhardt s zwei Wochen Training waren schwer mit der wissenschaftlichen Methode die strukturelle Grundlage ihrer Trading-Stil und die Stiftung Auf dem sie ihre Argumente in der High School gegründet hatten Es war die gleiche Grundlage, auf die Hume und Locke angewiesen wurde. Einfach gesagt, die wissenschaftliche Methode ist eine Reihe von Techniken zur Untersuchung von Phänomenen und zum Erwerb neuer Erkenntnisse sowie zur Korrektur und Integration von Vorkenntnissen Basiert auf beobachtbaren, empirischen, messbaren Beweisen und unterliegt Gesetze der Argumentation Es handelt sich um sieben Schritte. Define die Frage. Gather Informationen und Ressourcen. Form Hypothese. Perform Experiment und sammeln Daten. Analyze Daten. Interpretieren Daten und ziehen Schlussfolgerungen, die als dienen Ein Ausgangspunkt für neue Hypothesen. Publish Ergebnisse. Dies ist nicht die Art der Diskussion, die Sie auf CNBC hören oder haben mit Ihrem lokalen Makler, wenn er mit dem täglichen heißen Tipp anruft. So pragmatische Denken fehlt die Sizzle und Punch of Get-Rich-schnell Rat Dennis und Eckhardt waren hartnäckig, dass ihre Schüler sich selbst als Wissenschaftler betrachteten und zweitens ein Zeugnis für ihren Glauben an das Richtige Das Empiricis T Dennis wusste, dass das Einstecken ohne eine solide philosophische Grundlage war gefährlich Er wollte nie seine Forschung zu sein nur Zahlen hüpfen um in einem Computer Es musste eine Theorie, und dann die Zahlen könnte verwendet werden, um es zu bestätigen Er sagte, ich denke Sie Brauche den konzeptuellen Apparat, um das erste zu sein, mit dem du anfängst und das letzte, was du siehst. Dieses Denken legte Dennis weg vor seiner Zeit Jahre später gewann der akademische Daniel Kahneman einen Nobelpreis für die Prospekttheorie Verhaltensfinanzierung, ein schicker Name Für was Dennis eigentlich für das Leben und Lehren seiner Schildkröten tat Vermeidung der psychologischen Spannung, die routinemäßig sank so viele andere Händler war obligatorisch für die Schildkröten Die Techniken, die Dennis und Eckhardt lehrte die Schildkröten waren anders als Dennis saisonale Ausbreitung Techniken aus seiner frühen Etage Tage Die Schildkröten wurden geschult, um Trendfolger zu sein. In einer Nußschale, das bedeutete, dass sie einen Trend benötigten, um Geld zu verdienen Trendfolger warten immer auf Ein Markt zu bewegen, dann folgen sie es Capturing die Mehrheit eines Trends, auf oder ab, für Profit ist das Ziel. Die Schildkröten wurden auf diese Weise geschult, weil bis 1983 Dennis wusste, die Dinge, die am besten funktionierten Regeln waren die Mehrheit der anderen Dinge Das war nicht Arbeit war Urteile Es schien, dass der bessere Teil der ganzen Sache war Regeln Sie können t aufwachen am Morgen und sagen, ich möchte eine Intuition über einen Markt haben Sie gehen zu viel zu viele Urteile Während Dennis wusste Genau dort, wo die süße Stelle war für das große Geld, er oft fummelte seinen eigenen Handel mit zu viele diskretionäre Urteile Rückblick, er beschuldigte seine Grube Erfahrung, sagen, Menschen Handel in der Grube sind sehr schlechte Systeme Händler im Allgemeinen Sie lernen verschiedene Dinge, die sie reagieren Auf den Preis tick in deinem Gesicht. Dennis und Eckhardt haben keinen Trend nach den 1950er Jahren in die 1970er Jahre, gab es einen herausragenden Trend Trader mit Jahren der positiven Leistung Richard Donchian Donchian war der unbestrittene Vater Von der Tendenz folgte Er sprach und schrieb reichlich über das Thema Er beeinflusste Dennis und Eckhardt, und fast jeder andere technisch gesinnte Händler mit einem Puls Einer von Donchians Studenten, Barbara Dixon, beschrieb Trendfolger als keinen Versuch, das Ausmaß eines zu prognostizieren Preisverschiebung Der Trendfolger diszipliniert seine Gedanken in eine strenge Anzahl von Bedingungen für das Betreten und Verlassen des Marktes und handelt auf diese Regeln oder sein System unter Ausschluss aller anderen Marktfaktoren Dies beseitigt hoffentlich emotionale Urteilseinflüsse von einzelnen Marktentscheidungen Trader don t erwarten, um jedes Mal richtig zu sein In der Tat, auf einzelne Trades sie zugeben, wenn sie falsch sind, nehmen ihre Verluste und bewegen sich aber sie erwarten, Geld zu verdienen auf lange Sicht Im Jahr 1960, Donchian reduziert diese Philosophie, was Er nannte seine wöchentliche Handelsregel Die Regel war brutal utilitaristisch Wenn der Preis über die Höhe von zwei vorherigen Kalenderwochen geht, variiert die optimale Anzahl von Wochen durch Ware, decken Sie Ihre Short-Positionen und kaufen Wenn der Preis unter dem Tiefstand der beiden vorherigen Kalenderwochen bricht, liquidieren Sie Ihre lange Position und verkaufen kurz Richard Dennis s Protg Tom Willis hatte schon lange von Dennis gelernt, warum Preis, die philosophische Untermauerung von Donchian s Regel, war die einzige wahre Metrik zu vertrauen Er sagte, alles, was bekannt ist, spiegelt sich in dem Preis, den ich niemals hoffen könnte, mit Cargill heute die weltweit zweitgrößte private Gesellschaft zu konkurrieren, mit 70 Milliarden Einnahmen für 2005, die Sojabohnen-Agenten Scheuern hat Der Globus weiß alles, was über Sojabohnen bekannt ist und die Informationen bis zu ihrem Handelshauptquartier trennt Willis hat Freunde gehabt, die Millionen von ihnen handeln, aber sie konnten niemals so viel wissen wie die großen Konzerne mit Tausenden von Angestellten Und sie beschränkten sich immer darauf Handel nur einen Markt Willis hinzugefügt, Sie wissen nichts über Anleihen Sie don t wissen etwas über die Währungen Ich don t entweder, aber Ich habe eine Menge Geld gehandelt sie sind nur Zahlen Corn ist ein wenig anders als Anleihen, aber nicht anders genug, dass ich sie anders handeln muss. Einige von diesen Jungs, die ich gelesen habe, haben ein anderes System für jeden Markt Das ist absurd Wir handeln Mobpsychologie Wir handeln nicht Mais, Sojabohnen oder SPs Wir re handeln Zahlen. Trading-Nummern war nur eine weitere Dennis-Konvention zu verstärken, die Welt zu abstrahieren, um nicht emotional abgelenkt zu werden Dennis machte die Schildkröten verstehen Preisanalyse Er tat dies, weil er zuerst dachte, dass Intelligenz Realität und Preis das Aussehen war, aber nach einer Weile sah ich das Preis ist die Realität und Intelligenz ist das Aussehen Er war nicht zweckmäßig schräg Dennis s Arbeit Annahme war, dass Sojabohne Preise sprachen Sojabohne Nachrichten schneller als Menschen konnten und verdauen die Nachrichten Seit seinen frühen Zwanziger Jahren hatte er gewusst, dass Blick auf die Nachrichten für die Entscheidung - Making Cues war die falsche Sache zu tun. Wenn Handeln auf Nachrichten, Stock-Tipps und Wirtschaftsberichte waren die echten Schlüssel zum Handel Erfolg, dann jeder wäre reich Dennis war stumpf Abstraktionen wie Ernte Größe, Arbeitslosigkeit und Inflation sind nur Metaphysik zu Der Händler Sie don t helfen Ihnen, die Preise vorauszusagen, und sie können nicht einmal erklären, vergangene Markt-Aktion Der größte Händler in Chicago hatte Handel fiv E Jahre bevor er jemals eine Sojabohne gesehen hat, hat er Spaß gemacht, als wenn etwas im Wetter passierte, würde sich sein Handel irgendwie ändern. Wenn es auf diesen Sojabohnen regnet, ist das alles für mich, ich sollte einen Regenschirm mitbringen, den Schildkröten haben können Anfangs hörte Dennis s Erklärungen und nahm an, dass er gerade süß oder coy war, aber in Wirklichkeit erzählte er ihnen genau, wie man glaubte, dass er die Schildkröten in ihrem Herzen der Herzen wissen wollte, die Nachteile der fundamentalen Analyse Sie erhalten keinen Gewinn von fundamentalem Analyse Sie erhalten Gewinn von Kauf und Verkauf So warum Stick mit dem Aussehen, wenn Sie direkt auf die Realität des Preises gehen können. Wie könnten die Schildkröten möglicherweise wissen, die Bilanzen und sortierte andere finanzielle Metriken aller fünfhundert Unternehmen in der SP 500 Index Or Wie konnten sie alle Grundlagen über Sojabohnen wissen. Sie konnten nicht, selbst wenn sie es taten, dieses Wissen hätte ihnen nicht erzählt, wann sie kaufen oder verkaufen müsste, wie viel zu kaufen oder zu verkaufen Dennis wusste, dass er probl hatte Ems, wenn man fernsieht, erlaubt es den Menschen, vorauszusagen, was morgen passieren oder etwas vorhersagen würde. Er sagte: Wenn das Universum so strukturiert ist, bin ich in Schwierigkeiten. Die Berichterstattung von CNBC s Maria Bartiromo wäre von den CD Commodities als Flusen bezeichnet worden Lehrer-Team Michael Gibbons, ein Trend-Folge-Trader, legte mit Nachrichten für Handelsentscheidungen in der Perspektive Ich blickte auf Nachrichten als etwas wichtiges im Jahr 1978 Ein guter Freund von mir wurde als Reporter von der größten Rohstoff-News-Service zu der Zeit Ein Tag eingesetzt Seine Hauptgeschichte war über Zucker und was es zu tun hat Nachdem ich sein Stück gelesen habe, fragte ich, wie weißt du das alles, was ich niemals vergessen werde, wie er sagte, ich habe es geschafft. Aber der Handel von Dennis war nicht alles Highs Reguläre kleine Verluste würden passieren, da die Schildkröten Dennis Geld gehandelt haben Dennis wusste, dass die Rolle das Vertrauen spielen würde. Ich sagte, ich hätte nicht die Idee, dass jeder dachte, ich wäre alles falsch, verrückt oder werde scheitern, aber Es machte keinen erheblichen Unterschied, weil ich eine Idee hatte, was ich tun wollte und wie ich es machen wollte. Die Schildkröten-Kernaxiome waren die gleichen, die von den großen Spekulanten aus hundert Jahren früher praktiziert wurden. Lassen Sie keine Emotionen mit dem Auf und Ab Ihres Kapitals schwanken. Seid konsequent und ausgeglichen. Beurteilen Sie sich nicht durch das Ergebnis, sondern durch Ihren Prozess. Wissen Sie, was Sie tun werden, wenn der Markt tut, was er tun wird. Hin und wieder kann und wird das Unmögliche passieren Wissen Sie jeden Tag, was Ihr Plan und Ihre Zufälligkeiten für den nächsten Tag sind. Was kann ich gewinnen und was kann ich verlieren Was sind Wahrscheinlichkeiten von entweder passiert. Jedoch gab es Präzision hinter den vertraut klingenden Euphemismen Vom ersten Trainingstag aus skizzierte William Eckhardt fünf Fragen, die für das, was er einen optimalen Handel nannte, relevant waren Schildkröten mussten diese Fragen jederzeit beantworten. Was ist der Zustand des Marktes. Was ist die Volatilität des Marktes. Was ist das Eigenkapital gehandelt. Was ist das System oder die Handelsorientierung. Was ist die Risikoaversion Des Händlers oder Klienten. Es gab kein Durcheinander in Eckhardts Ton, da er vorschlug, dass dies die einzigen Dinge waren, die eine Bedeutung hatten. Was ist der Zustand des Marktes. Der Zustand des Marktes bedeutet einfach, was ist der Preis Dass der Markt ist Handel bei Wenn Microsoft Handel mit 40 ein Anteil heute ist, dann ist das der Zustand dieses Marktes. Was ist die Volatilität des Marktes. Eckhardt lehrte die Schildkröten, dass sie auf einer täglichen Basis wissen, wie viel Markt Geht auf und ab Wenn Microsoft im Durchschnitt bei 50 gehandelt wird, aber typischerweise auf irgendeinen Tag zwischen 48 und 52 auf und ab geht, dann wurden Schildkröten gelehrt, dass die Volatilität dieses Marktes vier war. Sie hatten ihren eigenen Jargon, um tägliche Volatilitäten zu beschreiben Sie würden sagen, dass Microsoft Hatte ein N von vier Mehr volatile Märkte in der Regel mehr Risiko getragen. Was ist das Eigenkapital gehandelt. Die Schildkröten mussten wissen, wie viel Geld sie zu jeder Zeit hatten, denn jede Regel, die sie lernen würde, angepasst an ihre gegebene Konto Größe in diesem Moment. Was ist das System oder die Handelsorientierung Eckhardt beauftragt die Schildkröten, dass sie vor der Marktöffnung ihre Schlachtpläne für den Kauf und den Verkauf haben sollten. Sie konnten nicht sagen, Okay, ich habe 100.000 Ich gehe nach zufällig entscheiden Handeln 5.000 davon Eckhardt wollte nicht, dass sie aufwachen und sagen: Bin ich kaufen, wenn Google 500 schlägt oder verkaufe ich, wenn Google 500 schlägt. Sie wurden genaue Regeln gelehrt, die ihnen sagen würden, wann sie irgendwelche Märkte kaufen oder verkaufen sollten Auf th E Bewegung des Preises Die Schildkröten hatten zwei Systeme System One S1 und System Zwei S2 Diese Systeme beherrschten ihre Einsendungen und Ausgänge S1 im Wesentlichen gesagt, Sie würden kaufen oder verkaufen kurz ein Markt, wenn es eine neue zwanzig-Tage hoch oder niedrig gemacht. Was ist die Risiko-Abneigung des Händlers oder Client. Risk-Management war kein Konzept, dass die Schildkröten sofort ergriffen Zum Beispiel, wenn sie 10.000 in ihrem Konto hatten, sollten sie alle 10.000 auf Google-Lager wetten Nein Wenn Google plötzlich fallen gelassen, könnten sie verlieren Alle 10.000 schnell Sie mussten eine kleine Menge der 10.000 wetten, weil sie nicht wissen, ob ein Handel zu ihren Gunsten gehen würde. Kleine Wetten zum Beispiel, 2 Prozent von 10.000 auf anfängliche Wetten hielten sie im Spiel zu spielen Ein weiterer Tag, der ganze Zeit auf einen großen Trend wartet. Klasse Diskussion. Day nach Tag, Eckhardt würde Vergleiche betonen Einmal sagte er den Schildkröten, zwei Händler zu betrachten, die das gleiche Eigenkapital, das gleiche System oder die Handelsorientierung und die gleiche Risikoaversion haben Und wer E beide die gleiche Situation auf dem Markt stellen Für beide Händler muss die optimale Vorgehensweise gleich sein Was auch immer optimal ist, denn man sollte für den anderen optimal sein, er würde sagen Nun, das kann einfach klingen, aber die menschliche Natur verursacht die meisten Menschen, Wenn sie mit einer ähnlichen Situation konfrontiert werden, um anders zu reagieren Sie neigen dazu, die Situation zu überdenken, da es einen einzigartigen Wert geben muss, den sie alleine hinzufügen können, um es noch besser zu machen. Dennis und Eckhardt forderten, dass die Schildkröten darauf antworten oder sie waren aus dem Programm und sie haben am Ende schneiden Menschen. In Essenz Eckhardt sagte, Sie sind nicht besonders Sie sind nicht schlauer als der Markt So folgen Sie den Regeln Wer auch immer Sie sind und wie viel Gehirn Sie haben, macht es nicht einen Hügel von Bohnen Unterschied Weil Wenn du dich den gleichen Problemen nähertest und wenn du die gleichen Zwänge hast, musst du den Regeln folgen, die Eckhardt dies in einer weit schöneren, professio - nischeren und akademischen Weise gesagt hat, aber das war es, was er meinte, dass er seine Schüler nicht wollte Wache auf und sage, ich fühle mich heute schlau, ich fühle mich heute glücklich, oder ich fühle mich stumm heute Er hat sie gelehrt, aufzuwachen und zu sagen, ich werde tun, was meine Regeln heute zu tun haben Dennis war klar, dass es haften würde - um es den Regeln zu folgen Tag und Tag, um es zu tun, um den guten Prinzipien zu folgen und keine Angst zu haben, Gier und Hoffnung stören mit deinem Handel ist hart Sie schwimmen stromaufwärts gegen die menschliche Natur Die Schildkröten mussten das Vertrauen haben Um auf alle Regeln zu folgen und den Auslöser zu ziehen, wenn sie zögern sollten, und sie würden in der Null-Summen-Markt-Spiel toast sein. Diese bunten Besatzung von Anfängern hat schnell gelernt, dass von den fünf Fragen, die von Eckhardt am wichtigsten sind Erste zwei, über den Markt s Staat und die Markt s Volatilität, waren die objektiven Stücke des Puzzles Das waren einfach Tatsachen, die jeder sehen konnte, als Tag Eckhardt war am meisten interessiert an den letzten drei Fragen, die das Eigenkapital, die Systeme adressiert , Und das Risiko aversi Auf Sie waren subjektive Fragen, die alle in der Gegenwart begründet waren. Es machte keinen Unterschied, was die Antworten auf diese drei Fragen waren vor einem Monat oder letzte Woche Nur jetzt war wichtig Ein anderer Weg, die Schildkröten konnten nur kontrollieren, wie viel Geld sie jetzt hatten , Wie sie sich entschieden haben, jetzt einen Handel zu betreten und zu beenden, und wieviel für jeden Handel gerade jetzt zu riskieren. Zum Beispiel, wenn Google heute bei 500 gehandelt wird, handelt Google bei 500 Das ist eine Aussage, wenn Google eine genaue Volatilität hat Heute von vier, das ist nicht ein Urteil Aufruf Um die Notwendigkeit für Objektivität auf Themen wie N Eckhardt wollte die Schildkröten zu denken, in Bezug auf Speicher-weniger Handel Er sagte ihnen, Sie sollten nicht kümmern, wie Sie in den aktuellen Zustand zu bekommen Sondern vielmehr, was du jetzt tun solltest Ein Trader, der sich aufgrund von Schwankungen im Vertrauen anders beschäftigt, konzentriert sich auf seine eigene Vergangenheit und nicht auf aktuelle Realitäten. Vor fünf Jahren hatten Sie 100.000 und heute haben Sie nur 50.000, können Sie sich sitzen lassen D und Entscheidungen auf der Grundlage der hypothetischen 100.000 Sie verwendet haben, müssen Sie Ihre Entscheidungen über die Realität der 50.000 Sie haben jetzt Wie man Gewinne richtig zu behandeln ist ein Trennpunkt zwischen Gewinner und Verlierer Große Händler Anpassung ihrer Handel an das Geld sie Haben Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt. Lesen Sie die genauen Regeln von Richard Dennis und seine Schildkröten hier. Trend Folgende Produkte.1996-17 Trend Nachfolgend Alle Rechte vorbehalten Kontakt. Trend Following, TurtleTrader, sind Markenzeichen Markennamen der Trend Following Andere Marken und Dienstleistungsmarken Erscheinen auf dem Trend Folgende Netzwerk von Websites können im Besitz von Trend Following oder von anderen Parteien einschließlich Dritter nicht mit Trend Following. 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Watch Michael Covel s Film jetzt Der einzige Trend nach Dokumentarfilm. A Blick auf die Schildkröte Trading System Cho Sing Kum 12. März 2004. Dieser Artikel wurde ursprünglich für die März 2004 Ausgabe von Chartpoint Magazin geschrieben, die leider Verwickelte Operation vor kurzem und dieser Artikel wurde nicht veröffentlicht Es ist jetzt neu bearbeitet und produziert hier. Check out unsere Turtle Trading Software, TurtleFarm, die auf die Schildkröte Regeln, die es alle im Jahr 1983 programmiert ist. Das Jahr 1983 hatte ich gerade beschlossen Dass ich in Vollzeit in die technische Analyse gehen wollte, habe ich im Oktober eine Sabbatik von der Arbeit genommen, um mich selbst zu lernen, da ich seit Anfang 19 keine technische Analyse habe 82. Der Singapur-Vertreter für Compu-Trac ist zufällig wieder in Indonesien, so dass ich ihm dabei geholfen habe. Es war von dieser Verbindung, dass ich Leute bei Drexel Burnham Lambert s Singapur-Büro kennen gelernt habe. Sie waren ein paar sehr nette Jungs und die Büro hatte Probleme mit der Einrichtung des Computers, um Daten von Commodity Systems, Inc in den USA herunterzuladen. Sie fragten mich, warum ich nicht nach Chicago gegangen bin. Sie sagten mir, ich sollte gehen und mir eine Zeitung schneiden Sie sehen, um diese Zeit , Richard Dennis und Bill Eckhardt hatten für Trainee-Trader für die Schildkröten-Programm Ausschau gehalten, ich habe es mir gedacht, aber weil ich nicht in der Lage war, nach Chicago zu verlagern, ging es mir niemals um sechs Monate in mein Sabbatical, das ich angeboten wurde Ein Job bei Drexel, den ich aufnahm Seitdem war ich immer neugierig auf die Schildkröten-Trading-Methode. Nicht ein gut gehütetes Geheimnis. Die Schildkröten wurden zum Geheimnis geschworen Während die Schildkrötenmethode ein gepflegtes Geheimnis zu sein schien, war es eigentlich nicht Chan Nel breakout wuchs in der Popularität in den 1980er Jahren So war Volatilität angepasst Risiken In der späten Bruce Babcock Jr s 1989 Buch, The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems, Bits und Stücke von dem, was könnte die Turtle Trading-Methoden in der einen oder anderen Form sein Waren auf den Seiten verstreut Alle diese waren bekannte Marktkenntnisse Aber während ich über die Erfolge der Schildkröten hörte, wusste ich nie, dass ihre Methode schon auf dem Markt war, ich war immer noch auf der Suche nach ihm. Ich ging schließlich nach Chicago 1986 ging ich nicht für irgendwelche Schildkröten-Programm, sondern für Firmenorientierung, die mich nach New York, Chicago und Tokio ein Jahr nach dem Beitritt zu Merrill Lynch Capital Markets ging. Es war etwas, was ich während dieser Reise gemacht habe, die einen großen Einfluss auf mein Lernen hatte, das ich ging Die Buchhandlungen rund um die Chicago Board of Trade und kaufte alle Trading-Bücher, die ich tragen könnte Einmal zurück nach Hause, bestellte ich mehr Bücher von Traders Press Inc per Post order. Good und oft weniger bekannte Handelsbücher waren schwer zu kommen in Singapo Re Buchhandlungen in den 1980er Jahren konnte ich mich nicht erinnern, ob ich dieses Buch in Chicago oder von Traders Press gekauft habe. Wo immer es war, war ich sehr glücklich, das Buch gekauft zu haben, Reminiscences Of A Stock Operator, erstmals veröffentlicht 1923 Es war eigentlich eine Biographie von Jesse Livermore, einer der angesehensten Aktien - und Rohstoffmarkt-Spekulanten aller Zeiten. Ich war so fasziniert von diesem Buch, dass ich viele Zitate von Weisheit von ihm in den täglichen Markt schließt Kommentare Ich schrieb ich schrieb die Nikkei, Hang Seng, Chicago Treasury Bonds und Eurodollar Futures Schlusskommentare Diese täglichen Kommentare wurden per Fernschreiben an Merrill Lynchs asiatische Kunden verschickt. Jetzt können Sie sich fragen, was dieses Buch mit der Turtle-Methode zu tun hat. Meiner Meinung nach hat es viel zu tun, obwohl ich nicht Wissen Sie zunächst. Fast vorwärts Ihre Uhr 17 Jahre bis April 2003. Die Schildkröten enthüllten ihre Geheimnisse. That Monat wurde ich auf die Website Es war eine neue Website, wo die behaupteten Original Schildkröten Trading Ru Les wurden von Curtis Faith, einer der Schildkröten in der ersten Klasse im Dezember 1983 enthüllt. Davor wusste ich schon über den 20-tägigen Einstieg und 10-tägige Ausstiegsregeln, die auf Richard Donchians Arbeit basierten, wusste ich auch über True Range und Durchschnittliche True Range von J Willes Wilder Jr s 1978 Buch, Neue Konzepte in technischen Trading Systems Und nicht zu vergessen Bruce Babcock s Verwendung von Average True Range als Stopps Was ich nicht wusste, war, wie diese zusammengestellt wurden, um die Turtle Trading Rules zu bilden Die wichtigste Entdeckung. Und nun die wichtigste meiner Entdeckung - die Kombination dieser Teile führte dazu, was ich die Aktualisierung von all dessen nennen würde, was Jesse Livermore in seinem Buch von 1923 in ein komplettes Handelssystem schrieb. Das war die Schildkrötenmethode für mich - eine 1983-Aktualisierung eines 1923-Buches Ich meine, ich könnte sie erzählen Ich wusste sicher nicht, ob Richard Dennis das beabsichtigte, aber ich konnte die Ähnlichkeit spüren, oder eher Livermores Erfahrung, die in die Schildkröten-Methodik filtriert T war das zwanzig Jahre später, endlich habe ich endlich die Turtle-Methode gelernt. Aber Livermores Erfahrung war schon seit achtzig Jahren vorhanden, also was war zwanzig Jahre Es ist immer besser, später zu spät zu sein. Natürlich gab ich die Turtle Trading Rules Eine gründliche check out. The Turtle Trading System Die Turtle Trading System war ein komplettes Trading System Seine Regeln abgedeckt jeden Aspekt des Handels, und ließ keine Entscheidungen an die subjektiven Launen des Händlers Es hatte jede Komponente eines kompletten Trading System. This Zitat ist Aus der veröffentlichten The Original Turtles Trading Regeln auf der Website Ich bin damit einverstanden Es ist ferner gesagt, dass es jede der folgenden Entscheidungen für den erfolgreichen Handel umfasst.1 Märkte Was zu kaufen oder zu verkaufen 2 Position Sizing Wie viel zu kaufen oder zu verkaufen 3 Einträge Wenn zu kaufen oder zu verkaufen 4 Stops Wenn aus einer Position zu verlieren 5 Exits Wenn aus einer Gewinnposition 6 Taktik Wie zu kaufen oder zu verkaufen. Für diesen Artikel werde ich überspringen Komponenten ein und sechs I w Krank decken die anderen vier Nicht, dass ich finde sie nicht wichtig, aber die Wahl der Märkte für den Handel ist vor allem wichtig, dass die Turtle Trading System ist ein Trend-Follow-System und nicht ein All-Markt-Typen-System Taktik, gut werden Sie lernen Dieses durch Erfahrung werde ich auch nicht erklären, die Details der Regeln und die Mathematik hinter der Berechnung Sie finden diese in den veröffentlichten Regeln und sind stark ermutigt, die Regeln von der oben genannten Website herunterladen. Bearbeitet Die Regeln im pdf-Format sind zum kostenlosen Download verfügbar, aber nicht mehr Die Website wird auch nicht mehr allein gehostet und ist nun Teil einer kommerziellen Website Eine obligatorische Spende ist jetzt erforderlich, um diese kommerzielle Website-Infrastruktur zu unterstützen, die ich das Gefühl habe Gegen das beabsichtigte Ziel des Freizügigkeitsprojekts, das die Unterstützung von Richard Dennis hat. Hier wird aus einem früheren Download der Regeln zitiert. Das Original des Freizügigkeitsprojekts Dieses Projekt hatte seinen Samen in verschiedenen Diskussionen unter einigen der ursprünglichen Schildkröten, Richard Dennis, und andere über den Verkauf der Turtle Trading System Regeln von einer ehemaligen Schildkröte, und anschließend auf einer Website von einem Nicht-Trader Es gipfelte in diesem Dokument, das die Original Turtle Trading Rules in ihrer Gesamtheit, kostenlos Schildkrötenregeln in der TradeStation 2000i. Es gibt zwei Schildkrötenhandelssysteme, die System 1 und System 2 genannt werden. Ich habe beide Systeme in TradeStation Indikatoren und Signale codiert System In den folgenden Beispielen werde ich diese für die Illustration verwenden Es gibt zwei Funktionen, die ich nicht programmiert habe Sie sind.1 Pyramide der 4. Einheit 2 Alternative Whipsaw Stop Strategy. EasyLanguage hat keine Funktion, um die Einstiegspreise aller abzurufen Jeweilige Pyramidenpositionen Es erlaubt nur den ersten Eintrittspreis einer Pyramideneintragsstrategie mit dem EntryPrice-Befehl und dem durchschnittlichen Eintrittspreis aller Pyramideneinträge mit dem AvgEntryPrice-Befehl. Als solches muss ich eine Rückwärtsberechnung durchführen, um die nachfolgenden Pyramideneintragspreise abzuleiten. Es gibt bestimmte Einstiegssituationen, in denen es nicht möglich ist, den Eintrittspreis der 3. Einheit zu berechnen, zum Beispiel, wenn die 2. und 3. Einheit am selben Tag eingegeben wurden, wenn sie täglich historische Daten zum Testen verwenden. Während die Einstiegspreise können Mit den N-Pyramidenregeln angenommen werden, das ist niemals eine gute Praxis Ohne eine zuverlässige Methode zur Berechnung des Eintrittspreises der 3. Einheit ist es nicht möglich, das 4. Un Es so ich nur programmiere die codes zu pyramide bis zu einem Maximum von 3 Einheiten nur. Der N Alternate Whipsaw Stop ist zu klein für die ordnungsgemäße Prüfung auf historische tägliche Daten. Diese beiseite, die andere herausfordernde Teil ist die Kodierung der Last Losing Trade Filter So in Der Prozess habe ich vier Indikatoren programmiert, um die Eigenschaften aller theoretischen Trades zu zeigen, um mich zu führen Siehe Abb. 1 Die vier Indikatoren sind.1 Die erste zeigt die 20-Tage-Kanäle als blaue Punkte Der 2N-Stop und der 10-Tage-Kanalausgang sind rote Punkte Diese Punkte werden dem Preisdiagramm überlagert, um eine visuelle Darstellung aller theoretischen Trades zu geben keine Pyramide 2 Die zweite zeigt die nicht realisierte und realisierte Position Gewinnverlust aller theoretischen Trades auf der Grundlage von 1 Vertragsposition Größe 3 Die dritte zeigt die Marktposition aller theoretischen Trades 4 Die vierte zeigt die N-Werte an, aus denen das N am Tag vor der Positionierung eines Positionseingangs erfasst und für die gesamte Dauer der Position für die Berechnung des 2N-Stopps und des N-Profits verwendet wird. Fig 1 Turtle s Indicat Ors. Position Sizing Wie viel zu kaufen oder zu verkaufen. Die Position Größe oder Einheit eher, basiert auf einem Konzept namens NN ist der Preis Abstand von einem Durchschnitt True Range der letzten 20 Tage Die Turtle s Berechnung unterscheiden sich von der normalen Methode der Mittelung Wo du den letzten 20-tägigen addierst und diese Summe um 20 kommst, um die durchschnittliche Zahl zu erhalten. Stattdessen verwendet die Turtle-Methode die sogenannte Wilders Glättungsmethode. Wilder erklärte in seinem 1978 neuen Konzepte-Buch, dass diese Methode der Mittelung spart Die Menge der Arbeit für die manuelle Berechnung erforderlich Nun erinnern Sie sich im Jahr 1978, Personal Computer waren nicht üblich, aber seine Methode der Mittelung, wenn auf die Turtle s N angewendet wird, um den Vortag s N um 19 zu multiplizieren, fügen Sie zu diesem Wert heute s True Range und Dann teilen Sie die Summe durch 20.This Methode hat den Vorteil, dass es etwas gewichtet ist, das heißt, es ändert sich schneller auf neuere Preisverhalten noch nicht so schwing wie die normale Methode der Mittelung Siehe Abb. 2.Fig 2 Turtle s N Und ATR. Sin Ce der Dollar-Wert von N repräsentieren 1 von Konto-Equity daher dieses Konzept normalisierte Volatilität über verschiedene Markt Ein Markt mit höherer Volatilität wird eine größere N-und Dollar-Wert daher kleinere Position Größe, während niedrige Volatilität produzieren einen kleineren N-und Dollar-Wert daher eine größere Position Größe Bitte beziehen Sie sich auf die veröffentlichten Schildkröten Regeln für detaillierte Erklärung, wenn Sie nicht verstehen, dies. Endries Wenn zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Systeme Beide sind Kanal-Breakout-Systeme System 1 ist kurzfristig auf einer 20-Tage-Ausbruch, während System 2 basiert Ist längerfristig auf der Grundlage eines 55-tägigen Ausbruchs Sehr kurz, System 1 würde lange auf eine Pause über dem 20-Tage-Hoch gehen oder kurz auf eine Pause unter dem 20-Tage-niedrigen System 2 gehen würde lange oder kurz auf eine Pause gehen Des 55-Tage-Hoch - oder 55-Tage-Tiefes. In System 1 gibt es eine Filterregel, die nicht in System 2 System 1 anwendbar ist, wird nur eine Position einleiten, wenn der letzte theoretische Handel ein Verlust ist Wenn der letzte theoretische Handel ist Eine winne R, dann System 1 wird nur eingeben, wenn der Preis aus dem FailSafe Breakout Punkt von 55-Tage hoch für lange oder 55-Tage-Tief zu kurz, um zu vermeiden, fehlende große Bewegungen Lassen Sie uns einen Blick auf diese visuell auf der März 2004 Sojabohnenöl Diagramm in Abb. 3.Fig 3 FailSafe Breakout. An Punkt A, System 1 ging kurz auf einen Ausbruch der 20-Tage-Tief Diese Position wurde am Punkt B verflüssigt, wenn der Preis über dem 10-Tage-Hoch liegt Ein paar Tage später am Punkt C , Preispausen über dem 20-Tage-Hoch Dies wäre ein langer Einstieg gewesen, aber weil der letzte Handel rentabel war, wurde dieser Handel also nicht über einen Monat später am Punkt D genommen, der Preis hat sich höher getragen, um über dem 55-Tage-Hoch zu brechen System 1 ging dann lange, um nicht zu verpassen, die größere Bewegung, die folgte. Fig 3 zeigt das System ohne Pyramide, um nicht zu klären, das Diagramm für Klarheit Das gleiche System wird wieder in Abb. 4 mit der Schildkröten Methode der Pyramiden Die Schildkröten Pyramide Bis maximal 4 Einheiten bei jedem N Gewinn Jetzt wegen einer Beschränkung von Trad EStation EasyLanguage wo ich nicht zuverlässig die 3. Einheit Eintrag Preis zu ermöglichen, um eine 4. Einheit hinzugefügt werden, so dass ich programmiert das Handelssystem auf Pyramide auf ein Maximum von 3 Einheiten. Die Schildkröte Methode des Hinzufügens zusätzliche Einheiten mit den Stopps verschärft ist sehr Logisch Es senkt die Gesamtpositionsrisiken und genießt gleichzeitig maximalen Nutzen, wenn es gute Trendbewegungen fängt. Allerdings gibt es Zeiten, in denen dies ein Problem darstellen kann. Fig 4 Pyramideneinträge. Wenn du die Fig. 3 und Abb. 4 sorgfältig studierst, wirst du merken, dass es war Ein zusätzlicher Ausstieg in Nov markiert durch das Label lxN Dies wurde von einem langen Wiedereintritt in frühen Dez gefolgt Erläuterung der Schildkröten Stopps und Exits wird dies klarer. Stops und Exits Wenn aussteigen. Wie mit jedem gut geplanten Handelssystem, Die Schildkröten haben auch Geld-Management-Stationen und normale Handelsausgänge. Die Geld-Management-Stationen sind bei 2N weg von der Einstiegspreis der letzten Einheit eingegeben Das Positionsrisiko für eine 1 Einheit Position ist 2N Da die 2. Einheit Pyramide hinzugefügt wird, wenn price has moved N in favour, the position risk for a 2 unit position is 3 N 2N 1 N Similarly, the total position risk for a 3 unit position is 4 N 2N 1 N 1N The total risk for a full 4 unit position will then be 5N 2N 1 N 1N N Basically the stops for earlier positions are tightened up on pyramiding Since 1 N represents 1 percent of account equity, therefore the respective risks are 2, 3 4 and 5 percent. Now some will have problem with these risk numbers If you recall in the last year s July issue of Chartpoint, I wrote that my answer of 5 percent as the risk I would take in a position has caused my chance of a job opportunity with Commodities Corporation So bear in mind that 5 percent is a very high number But this is the way the Turtles trade and their high risk appetite may be the reason behind their tremendous record in such short period of time in the 1980s. Trade exits are 10-days against for System 1 and 20-days against for System 2 This means that for System 1 when price violate s the 10-day low, longs are exited, vice versa for shorts For System 2, use the 20-day against Therefore in short, System 1 is 20 in, 10 out while System 2 is 55 in, 20 out. Okay now let s see what exactly happened in Fig 3 and 4 that resulted in the additional exit and long re-entry The charts are reproduced in Fig 5.Fig 5 Tightening of stops when adding units can result in whipsaw. In the first situation shown on the top chart in Fig 5, the system was run without pyramiding, meaning only 1 unit was entered long on the Friday before 17 Nov Immediately, the money stop was placed 2N below the entry price This stop, represented by the red dots, was never hit and was eventually replaced by the 10-day low exit This 10-day low exit condition was met on 22 Dec and the position exited as shown. In the second situation shown on the lower chart in Fig 5, the system was run with pyramiding up to 3 units The first unit was entered as above on Friday 14 Nov The market then rose in favour of the posit ion and when it hit the N and 1N profits, the 2 nd and 3 rd units respectively were added according to the Turtles pyramid rules The money stop was tightened raised so that it is 2N below the entry price of the 3 rd unit See Fig 5 Unfortunately, the market retraced enough to trigger this 2N stop from the 3 rd unit entry price The entire position of 3 units was stopped out as a result The long position was re-entered when price broke out of the 20-day high again in Dec and exited as in the first example on 22 Dec. This is one situation you have to live with when pyramiding It doesn t happen all the time but it does happen Notice that in the example, the market did not retrace to the original 2N-stop calculated from the 1 st unit entry price. How Do You Add Units Or New Positions. While there are rules on maximum position limits for single market 4 units , closely correlated market 6 units , loosely correlated markets 10 units and total limits 12 12 units , what I feel that is not properly explained in the published Turtle rules but which is very important is whether there are rules pertaining to adding units or new positions when trading a portfolio. Adding units at every N profits is fine when trading only a single instrument or even 2 instruments Although the rules did stipulate a maximum of 12 units long and 12 units short for a total of 24 units obviously this has to be a portfolio , this could translate into a total portfolio risk of 30 percent, assuming 3 long positions of 4 units each and 3 short positions of 4 units each Earlier, you have seen how a 4-unit position represents 5 percent risk In the event that all this positions turned out wrong, the portfolio will be down by 30 percent. Is this acceptable What if this is a new portfolio without any profit cushion I think you have to use your own techniques since this part of the Turtles training was not revealed in the published rules. Indeed A Complete Trading System, And A Very Good One. The Turtle trading system is indeed a very good complete trading system But if you want to get some testing done with the presently available technical analysis software, you will be disappointed All available software can t test trading system against a stable of instrument but only with single instrument Nevertheless, the logic is very sound, risk is systematically managed, and the result can be proven. The Japanese Yen was one of my anchor trading instruments for many years so naturally I was interested in what type of result the Turtle System 1 would produce The following are two sets of results Fig 6 is without pyramiding while Fig 7 is with pyramiding These are hypothetical runs on historical data for the purpose of system testing and evaluation These are purely computer runs where no actual trades were done. The tests was based on spot US Dollar Japan Yen data and did not take into consideration FX swaps which would need to be done to carry spot FX positions overnight and would have effect on the profit a nd loss performance. Both hypothetical accounts started with USD 100,000 converted to Yen on the first bar of data All figures are in Yen. I am very impressed. Fig 6 Turtle System 1 without pyramiding. Fig 7 Turtle System 1 with pyramiding. Important Disclaimer Currencies, Stocks, Futures and Options trading have large potential rewards, but also large potential risk You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the currencies, stocks, futures and options markets Don t trade with money you can t afford to lose This is neither a solicitation nor an offer to buy sell currencies, stock, futures or options No representation is being made that any account will or is likely to achieve profits or losses similar to those discussed on this web site The past performance of any trading system or methodology is not necessarily indicative of future results. CFTC RULE 4 41 HYPOTHETICAL OR SIMULATED PERFORMANCE RESULTS HAVE CERTAIN LIMITATIONS UNLIKE AN ACTUAL PERFORMAN CE RECORD, SIMULATED RESULTS DO NOT REPRESENT ACTUAL TRADING ALSO, SINCE THE TRADES HAVE NOT BEEN EXECUTED, THE RESULTS MAY HAVE UNDER-OR-OVER COMPENSATED FOR THE IMPACT, IF ANY, OF CERTAIN MARKET FACTORS, SUCH AS LACK OF LIQUIDITY SIMULATED TRADING PROGRAMS IN GENERAL ARE ALSO SUBJECT TO THE FACT THAT THEY ARE DESIGNED WITH THE BENEFIT OF HINDSIGHT NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFIT OR LOSSES SIMILAR TO THOSE SHOWN. Important These charts and commentaries are provided as an education on how technical analysis can be used Technical Analysis Research is not an Investment Advisor and we do not claim to be one These charts and commentaries are not to be construed as investment advice or any other investment service other than the originally intended purpose as stated here.
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