In einem Kapitel mit dem Titel The Secrets of Successful Trading in Street Smarts, Fernando Diaz abgeschlossen. Successful Trader haben eine größere Kante und bessere Geld-Management als erfolglose Händler Im Gegensatz zu populären Glauben aber diese Studie zeigt, dass die kleinere Rand der erfolgreichen Händler ist nicht die Ursache für Ihr Misserfolg Trader Ausfälle können fast ausschließlich durch ihre schlechte Geld-Management-Praktiken erklärt werden. Wenn Handel Aktien oder Rohstoffe die Bedeutung der Geld-Management wird von vielen Händlern unterschätzt Es ist viel wichtiger als Ein-und Ausreise Entscheidungen Timing Entscheidungen werden immer sehr sein Wenige Indikatoren sind besser als ein Münzwurf, und wenn sie sind, wird der Rand durch Schlupf und Provision aufgefangen. Money Management wird auch manchmal Asset Allocation, Position Dimensionierung, Portfolio-Hitze, Portfolio-Allokation, Cash-Flow-Management, Trade Management, Kapital Management, Positionsmanagement, Größenmanagement, Wette Größenauswahl, Losgrößenauswahl oder sogar Risikokontrolle, equ Kontrolle und Schadensreduktion. Money Management ist die Verwaltung der Position Größe, während Risk Management über die Verwaltung von Verlusten und offenen Gewinne nicht realisierte Handelsrenditen. Sehrlich ich don t wie der Begriff Money Management, da es auch eine sehr allgemeine Bedeutung hat es auch verwendet beschreibt Der Prozess der Rettung, diese lernen wertvolle Fähigkeiten Seiten, reden über Sparschweine und wie man Kinder über Paycheques zu lehren Aber Geld-Management sagt einem Händler, dass er seine Forschung auf, wie die Kapitalnutzung zu optimieren und zu sehen, ihr Portfolio - s Als Ganzes. Aktuell gibt es mindestens zwei Schritte zur Umsetzung der richtigen Geld-Management 1 Bet Sizing ist die Bestimmung, was feste oder nicht-feste Bruchteil eines Portfolios insgesamt oder wieder fest oder nicht-feste Bruch Eigenkapital auf Risiko für jeden Handel ausgedrückt In Dollar-, Euro-, Yen - oder Schweizer Franken-Währungswerten.2 Die Positionsbestimmung dagegen ist die Berechnung, wie viele Verträge ich in meiner Position halten sollte, sobald ein Handelseintrag vorliegt Wird signalisiert, was grundsätzlich eine Funktion des BigPointValue ist, die Anzahl der Dollars, die eine 1-Punkte-Preisverschiebung darstellt, und ein Rundungsalgorithmus, da die Anzahl der Kontraktbestände in Bruchteilen gehandelt werden können und auf eine ganze Ganzzahl reduziert werden müssen Schreibtisch gibt es 5 Statistiken verwandte Bücher und nur 2 auf den Handel Also nach den Büchern neben mir mein Fokus auf Statistiken ist mindestens 70 - Eine solide Kenntnis der Statistik ist ein guter Start in die Money Management arena. Here ein 10 Money Management Lektionen , Einschließlich Strategien, Hinweise Tipps, Quellcode, etc. Sie sind unterschiedlich aus verschiedenen Quellen aus dem Internet kopiert, von Trading Software und Trading Literature. These Lektionen gewonnen t automatisch bauen Reichtum, sondern wird eine Fülle von Erfahrung und Wissen, die Wird sich von unschätzbarem Wert für Sie, wenn beide verstanden und richtig angewendet wird es steuern den Kurs für Ihren Erfolg auf dem globalen Finanzmarkt Ich hoffe, Sie finden und wählen Sie, was Ihr Trading-System Ist verzweifelt auf der Suche nach. Wenn Sie zu faul sind, um tief zu graben, um diese Lektionen zu finden und zu verstehen, würde ich raten, entweder vom Handel zu verzichten oder wenn Sie wirklich bereit sind, nichts anderes zu lernen, dann lernen Sie dies. Be b Recht aufgeben, richtig zu sein Und betont SIZE auf Positions-GRÖSSE. Das zugrunde liegende Konzept ist, dass, wenn wir unsere eigene Leistung nicht genau vorhersagen können und da wir nicht beeinflussen können, wie sich die Märkte verhalten werden, sollten wir zumindest die Kontrolle über die Variablen ausüben, die wir tatsächlich kontrollieren Das ist das Risiko, dass wir als Händler bei der Eintragung in eine Position gehen. Nur wenige, wenn überhaupt, haben die Möglichkeit, ihre Portfolios als Ganzes zu betrachten und noch weniger können die Kapitalnutzung optimieren Trader und Investoren müssen sich von einer defensiven oder reaktiven Sicht auf bewegen Risiko, in dem sie das Risiko messen, um Verluste zu vermeiden, zu einer beleidigenden oder proaktiven Haltung, in der Risiken aktiv für eine effizientere Nutzung von Kapital verwaltet werden. No Satz von Indikatorregeln wird jemals Geld in Futures-Trading So vergessen Über Fraktale, Alligatoren, Schildkröten Wellen, Zyklen, etc Die besten diese und alle anderen Indikatoren, einschließlich Moving averages und Breakouts, wird tun, macht Sie brechen-sogar und schlimmsten Schlag Ihr Konto. Die KEY ist in Ihrem Risiko und Geld-Management kombiniert Mit soliden Risiko und Geld-Management konnte ich sogar umkehren die oben genannten Aussage Eine Reihe von Indikatoren Regeln wird Geld in Futures Trading. Wählen Sie eine CLEAR, TREND folgenden Indikator Ein, dass ein 8-Jährige könnte Ihnen sagen, ob es lange oder kurz nur Trend folgt Indikatoren funktionieren Wenn Sie für mehr als 1 Sekunde denken müssen, ob es lang oder kurz ist, ist es nicht klar genug Stick auf 1 Indikator in 1 Zeitrahmen NIEMALS Geld für andere Systeme s Systeme Sie werden NICHT work. ENTRY entscheiden Ob Sie Reversals oder Retracements verwenden möchten, empfehle ich Reversals. RISK Management Trading nur 1 Vertrag zu einem Zeitpunkt wird dazu führen, dass Sie FAIL Stellen Sie sicher, dass Sie gut kapitalisiert sind Dies ist kein Spiel für diejenigen, die nicht sind. Die einzige Möglichkeit, um zu gewinnen Futures-Trading ist für Sie größer zu sein haben mehr Positionen, wenn Sie Recht haben und weniger Positionen, wenn Sie falsch sind. Dies ist die Handlung zum HANDEL Die Aufrechterhaltung der gleichen Anzahl von Verträgen für jeden Handel wird dazu führen, dass Sie zu verletzen variieren Kontrakt Größe ist die wichtigste Was du tun musst, wenn du erfolgreich sein willst. Buying and Selling mit der gleichen Anzahl von Verträgen wird am besten, führen Sie nicht wo und am schlimmsten, wischen Sie auf lange Sicht Sie können Ihre Positionen mit den folgenden 1 Stagger variieren Aus deinem Trades, wenn falsch Phantom der Pits weist darauf hin, dass du den Markt beweisen sollst, dass du es richtig korrigierst, anstatt es dir zu beweisen, dass du es falsch machst, indem du deinen Stoppverlust schlägst. Der Markt geht gegen deinen Eintrag, aber er hält an all deinen Positionen, Sicher, dass Ihr Gewinnziel größer ist als Ihr Stop-Loss Point. MONEY Management Lassen Sie nie einen Gewinner ein Verlierer Anpassen Sie Ihre Stationen, wie der Markt mit Ihnen bewegt TREND Verwenden Sie Trend nach Indikatoren nur Ich empfehle Umzug durchschnittlich 2 Zeilen und Break outs ----- Wählen Sie den kürzesten Zeitrahmen mit dem längsten Trendindikator. Grundsätze des Geldmanagements Während das Risikomanagement vor allem mit der Maximierung der Gewinne über die Kontraktgröße befasst ist, beschäftigt sich das Money Management vor allem mit der Minimierung von Verlusten mit Stopps und zeigt Ihnen, wann Um Gewinne zu nehmen Sie sind beide sehr eng miteinander verflochten Sie können nicht alle Risikoregeln haben, aber keine Geldverwaltungsregeln, und umgekehrt gab ich Ihnen Regel 1, die sagt, dass Sie Ihre Stop-Verluste ersticken und hier ist ein sehr wichtiges Prinzip, das Sie haben Um in Money-Management zu lernen. 80 deiner Gewinne kommst von 20 deiner Trades Pareto-Prinzip Was soll ich damit sagen, dass wir das Spiel von 50 50 spielen. So 50 von unseren Trades werden Verlierer Es gibt keine Möglichkeit, es zu vermeiden Und wir werden versuchen, diese Verluste klein zu halten, indem wir unsere Stopps mit mehreren Kontrakten stürzen. Die anderen 50 sind NICHT alle werden große Gewinner. Aus diesem 50 wird ungefähr die Hälfte dort sein, wo du dein Geld verdienst und den Rest Wird für Ihre Verluste bezahlen Es ist ähnlich wie ein Geschäft 80 Ihrer Kunden werden Ihre Kosten für das Laufen des Geschäfts bezahlen und 20 wird der Grund, warum Sie in business. Why ist, dass Sie Trades haben, wo Sie richtig sind, aber sie werden Komm zurück und werde nur kleine Gewinner Das ist okay, du wirst niemals in der Lage sein, den genauen perfekten Ausstieg für einen Handel vorherzusagen, aber du kannst sehen, wo das Problem ist. Wenn du es nicht kapitalisierst, dass 20 der Trades, wo der Preis gerade bleibt Gehen Sie in Ihre Richtung, Sie werden am Ende nur Ihre Verluste abdecken und Sie werden nicht irgendwo bekommen. Hier ist ein Beispiel.50 Trades sind sofortige Verlierer aber klein gehalten mit Stopps.30 Trades sind moderate Gewinner.20 Trades sind große Gewinner.50 verlieren Trades x Durchschnitt von 4 Punkten 200 Punkte.30 Gewinnen Trades x Durchschnitt von 8 Punkten 240 Punkte.20 Gewinnen Trades x Durchschnitt von 20 Punkten 400 Punkte Ergebnis 440 Punkte. So, wenn wir nicht für die 20 Punkte auf jedem von denen gewann Trades, wir würden wahrscheinlich nur einmal brechen Fter bezahlen Provisionen, und wir sind definitiv nicht durch all diese Härte, um den Makler reich, right. So während Regel 1 behandelt mit schneiden Verluste, Regel 2 wird sich mit wann mit einem Gewinn zu beenden Dies ist in der Regel am schwierigsten der Regeln zu quantifizieren In eine Position zu bringen ist elementar Ausgehen für einen Verlust, erwartet Aber wann nehmen Sie Ihre Gewinne. Für ein Händler kann dies sehr schwierig sein Sie haben Ihre Position eingegeben, saß dort, während der Markt tickte hin und her, und jetzt Endlich zeigt es einen kleinen Profit. Die natürliche Tendenz wird sein, es zu nehmen Wirst du richtig sein, sicher, manchmal wirst du die Spitze fangen, bevor es zurückverfolgt wird, aber wenn du in die Gewohnheit kommst, das zu tun, wirst du die großen Gräben vermissen Du wirst verfluchen und herumstoßen und es gibt nichts, was du tun kannst, außer es zu beten, und es weißt du, was es gewann t und du wirst es alles verpassen. Wirklich eine traurige Geschichte, aber zum Glück gibt es noch viele weitere Trends, woher sie kamen Ich mache mir Sorgen Beispiel Der Markt tickt, und zeigt jetzt einen kleinen Gewinn Hier ist, wo der wahre Test deines Nervs heraus gespielt wird Wo all jene anderen Händler versuchen werden, dich aus deiner Position zu erschrecken, also können sie in Wollen Sie Wissen, wann nein, natürlich nicht niemand weiß, wie lange eine position in eine richtung gehen wird. So ist die Positionsgröße wieder eine entscheidende Rolle Was passiert, wenn du mit nur einer Position gehst Nun, wenn du beendest, das s du Du Wird jetzt auf einen anderen Handel warten müssen Und wenn Sie versuchen, für den großen Handel zu halten, werden Sie viel mehr Verlierer oder Break-even Trades haben. Mit mehreren Verträgen haben Sie viele weitere Optionen Zuerst haben Sie ein Gewinnziel, das ist Größer als Ihre Stop-Loss-Punkte Es ist wichtig, dass es größer ist Sie können sehen, warum in dem Beispiel oben. This ist, wo Sie einige Ihrer Positionen für Profit beenden werden Jetzt mit dem Einsatz von nachlaufenden Stopps, werden Sie sich zurücklehnen und versuchen, Um einen großen Zug zu fangen Sie werden nie wissen, wann es passieren wird, aber Es ist kritisch, dass du da bist, wenn es passiert. So bevor wir fortfahren, hier ist Regel 2.STAY mit ALLE Ihre Positionen, bis sie das minimale Gewinnziel erfüllen. Exit einen Teil deines Handels an der minimalen Profitziel Halten Sie den Rest mit einem Schleppenden Stopp, um die Vorteile von riesigen Trenders zu nutzen. Use eine breakeven Stopp, um niemals einen Gewinner zu einem Verlierer werden. Die Märkte werden versuchen, Sie aus Ihren Positionen zu erschrecken DON T LET THEM Dies ist, wenn Sie Recht haben und Sie können es besser Um nicht davon zu profitieren Wenn du früh rauskommst, auch wenn du einen kleinen Profit machst, ES IST EIN VERLUST. Fear und Gier sind Emotionen, die gefühlt werden, wenn du keine spezifischen Regeln hast. Befolgen Sie Ihre Regeln und die einzige Möglichkeit, Vertrauen zu haben In ihnen ist es, sie zu testen. So lassen Sie uns brechen alle Geld-Management-Grundsätze von der Einstiegsstelle. Sie haben einen Handel mit 4 Verträge grün Pfeil Sie sofort geben Sie Ihre Stop-Loss-Bestellungen rote Linien auf dem Markt Wir tun das, weil die Markt wird dorthin gehen, wo es gehen wird, mit oder Ohne dich Halten Sie die Stopps in Ihrem Kopf wird Ihnen nicht helfen, wenn der Markt beginnt Rennen gegen Sie. Wir haben Regel 1 gefolgt und stolperte unsere Stationen, wie Sie mit den roten Linien sehen können, jetzt warten wir. Well können Sie sie alle gewinnen Markt zurückgezogen und nahm Ihre Pause sogar stoppt Wenn der Markt ist sehr volatil und Sie wollen wirklich wieder in diese Position dann gut, wieder eingeben, ich empfehle, dass Sie auf Ihren nächsten Eintrag warten, aber. Zeit zu kommen, um Papa Die restlichen 2 Stationen zeigen jetzt einige ernsthafte Profit, und wir werden unsere nachlaufende Stopp haben, wie in blau gesehen, um es zu fangen, falls der Markt umgekehrt wird. Woher du den nachlaufenden Stopp platzierst Hier sind einige Ideen. Das erste sollte direkt über dein sein 1. Profit-Ziel Dann kann der Markt umgekehrt leicht Wenn es weiter zu Ihren Gunsten geht, setzen Sie den Stopp genau unter diesem Retracement Jede Retracement, die hält, ist ein guter Ort. Jetzt, wenn auf Ihre Forschung basiert, haben Sie gesehen, dass riesige Bewegungen wie diese sind in der Regel x Zecken, und wir haben jetzt gemacht Diese Größe bewegen, es gibt nichts falsch mit Gewinne hier, bevor der Markt zurückverfolgt In der Tat würde ich es empfehlen, aber nur don t springen die Waffe auf jeden Zug Sie können auch 1 mehr Vertrag hier und halten Sie die letzte auf der Schleppzeile Stoppen oder warten auf die enge. Es gibt unzählige Möglichkeiten und keine perfekte Art und Weise Das Hauptziel ist, wenn es Ihren Weg geht, alles tun, um ein Teil der Aktion zu sein. Viele erfolgreiche Geldmanager Handelssysteme, die die gleichen Trades ohne nehmen Versuchen, das Marktumfeld zu messen Die Größe des Handels wird durch die Geldmanagementparameter bestimmt, die wiederum systematisierte Regeln sind. Sie ändern sich nicht vom Handel zum Handel. Man könnte auch Regeln aufbauen, um unterschiedlich auf unterschiedliche Marktumgebungen zu reagieren. Das wäre Teil des Systemsystems Oder der mechanische Handel ist nicht auf irgendetwas beschränkt, sondern auf eine Reihe von Regeln, die jede Handelsentscheidung regeln. Diese Regeln sind vor der Hand entschieden. Dieses Beispiel geht auch davon aus, dass man ein System hat, das voraussetzt Es ist ein Marktrand Dies geht auch davon aus, dass der Trader die Fähigkeit hat, das System korrekt zu verfolgen. Beide sind große Annahmen Ein System wird gewinnt Trades und verliert Trades, aber die Gewinne Trades entweder von ihrer Nummer oder ihre Größe, wird sicherstellen Die Verlierer und lassen einen Gewinn Von diesem Szenario der Trader MUSS genau die gleiche Art und Weise für jede Handelsumgebung handeln Er hat eine Kante Wenn die Kante wird die gleiche Weise verwendet, jedes Mal über ein großes genug gesetzt, wird ein Gewinn gemacht Der Trader handelt Wie die HAUS in einem Casino Der Rand arbeitet für ihn Sie wenden die Kante auf die gleiche Weise immer und immerhin Während Sie wissen, bestimmte Markt-Aktion produzieren verlieren Trades, wissen Sie auch, dass die Gewinnen Trades wird überwinden, dass Sie nicht wollen, dass Ihr Urteil in Die Art und Weise Wenn jemand bezahlte Sie 7-5 jedes Mal, wenn Sie richtig erraten Köpfe aber nur 4-5 jedes Mal, wenn Sie richtig erraten Schwänze, würden Sie nicht sitzen Flips oder werfen in einige Schwänze erraten Sie würden sitzen und erraten Köpfe, bis Sie hatten All das Geld, das du wolltest Wenn du das Marktumfeld richtig bestimmen kannst, dann solltest du das in dein System arbeiten. Die meisten guten Systeme haben weniger als drei Parameter, Filter usw. Sie sind sehr einfach, was zu ihrer Robustheit beiträgt. - Emotionen können verwaltet, aber nicht kontrolliert werden - Sehen Sie jeden Handel nur eine in einer Reihe von Wahrscheinlichkeiten - wissen Sie, warum Sie einen Handel nehmen und was muss passieren, damit Sie in ihm bleiben Wenn es nicht passiert - raus, auch wenn Ihr Stop nicht ausgelöst wurde.- Sie können nicht ein haben Ohne das andere Es ist nicht das System und ich verabscheue dieses Wort, wenn es um den Handel geht, der den Händler macht, es ist der Händler, der das System macht - wichtig ist die Fähigkeit, OHNE BIAS oder MEINUNG in Richtung Marktrichtung NO EGO zu handeln, und Erkennen, dass es keine solche Sache wie überkauft ist überverkauft, und kein Preis ist zu hoch zu kaufen oder zu niedrig zu verkaufen Sie müssen auch lernen, wie Ihre Verluste wie sie nur setzen Sie einen Schritt näher zu einem gewinnenden Handel s und sind nichts mehr Als die Kosten Der Geschäftstätigkeit zu machen - ich nehme jeden Tag dieselben Trades, aber wie ich jeden Handel verwalte, hängt von meinem Lesen der Umweltzerstörung ab. Sie können nicht genau die gleiche Größe handeln und die gleiche Art und Weise für jede Handelsumgebung verlassen. Zum Beispiel ein Trending-Markt Erfordert einen anderen Ansatz als ein Bereich gebundenen Markt Am Ende kocht es bis zu Ihrer Fähigkeit, die PREIS-Aktion zu lesen und verabschieden Sie Ihren Spielplan zu den aktuellen Bedingungen - UND DANN EXECUTE Und alles, was Sie 1-Los Händler da draußen besser wieder denken Ansatz als Handel 1-Lose ist ein Narr s Spiel Sie sind weit besser off Handel 3 ES NQ als Sie handeln 1 SP ND Ich werde die gleiche Herausforderung an die 1-Lot-Händler, die mein Mentor machte mir, als ich ein 1 war - Lot Trader - ich werde 3 NQ ES zu deinem 1 ND SP handeln und wir werden sehen, wer gewinnt, dass ich ihn aufnahm, und er hat meine Uhr gereinigt, ich habe seitdem keine Lose gehandelt und es wird nie wieder passieren - du, dein Geld, deine Haltung und deine Position Es geht nicht um Vorhersagen, f Orecasts oder MEINUNGEN Sie können nicht lernen, wie man ein Auto fährt, ohne hinter dem Lenkrad zu sein - und Sie können t lernen, wie man durch das Lesen eines Buches, die Teilnahme an einer Klasse oder das Kaufen eines Systems handeln kann. Bob Heisler. System Handel ist nur gut, wenn der Computer Automatisch die Aufträge, die Anschläge und die Ausgänge Wenn nicht, wenn die Einzelperson beschließt, keinen Handel zu nehmen, ist das System fehlerhaft, ich kenne nur von einer Person, die so eingerichtet ist. Er benutzt ein Ausbruch-System und es produziert etwa 37 Sieg Trades Sein Profit-Bild ist etwa eine 22 annualisierte Rückkehr Ich habe nicht sehen, seine Blätter oder schauen Sie sich seine Zahlen Aber die Computer setzen in alle Trades Jedes System, wo ein einzelner Trader in die Reihenfolge ist in Ordnung gesetzt ist in einem gewissen Grad Die Partei, die sagt er Ist das Traden von völlig System kann das System als eine Krücke verwenden, um für die verlieren Trades Schuld Das System, das ich verwende, ist 80 mechanische und 20 diskretionäre Wenn ich verliere es ist mein Fehler, das System hat einen 20 Verlustfaktor, aber ich muss zu sehen Es als mein Fehler bin ich Ich habe nicht die Schuld für mich zu verlieren, ich sage, dass das Verlieren ein Teil des Systems ist, das ich das System entwickelt habe, also das Verlieren ist meines Wenn ich alles tat, was das System zu tun hatte, und nahm jeden Handel das System gab mir, dann könnte ich Beschuldigen Sie das System, wenn mein Prozentsatz der Gewinner zu den Verlierern ändert Wenn mein Gewinn pro Handel untergeht oder wenn der Graph meiner Gewinne niedrigere Höhen und niedrigere Tiefs hat, suche ich nach einem Problem, nicht im System, aber in mir Wenn Sie taten Was das System gesagt hat und du hast Geld verloren, es war immer noch ein guter Handel Es ist gut nur, weil du die Disziplin hatte, dem System zu folgen. Hast du die Mühe, den Handel zu analysieren, nachdem du in der Nähe gesehen hast, warum der Handel verloren war, war da etwas, was du getan hast Ich sehe, was du dich mit mir gesehen hast, ich finde normalerweise, dass ich faul war und nicht meine Hausaufgaben gemacht habe. Ich habe das angenommen, weil ich erfolgreich war, dass ich kugelsicher war. Nicht so ist niemand kugelsicheres Selbst, Ego und das Psychologische Notwendigkeit, richtig zu sein, sind die diskretionären Händler schlimmsten Albtraum Anderes Problem ist ein Glaubenssystem, das alles in Betracht zieht, glaube ich immer noch, dass das menschliche Gehirn der beste Computer ist, der jemals entwickelt wurde. Das Ding, das die Leute vergessen, ist, dass das Gehirn in Bildern sieht und nicht in Zahlen Das erste, was die meisten Händler wissen wollen, ist War ich in und wie viel werde ich machen Dies ist überkauft oder überverkauft Das Volumen ist auf oder das Volumen ist nach unten Sie beginnen, Zahlen zu sehen und zu sehen, sie beginnen wieder Tests, sie beginnen mit Indikatoren, die sie nicht verstehen, sie sehen die Vergangenheit anstatt dann Die Zukunft Falsch, schau auf das Bild und es wird dir die ganze Geschichte erzählen Wie eine Straßenkarte Ein guter Trader kann fast jedes System, Astro, Volumen, Eliot, Gann, sogar einige von Larry Williams Zeug und machen ein gutes Leben Er tut Es, weil außerhalb des Systems sieht er auf der Karte und das Bild ist, was löst seine endgültige Entscheidung Wie alles im Leben, müssen Sie visualisieren, was Sie erreichen wollen, bevor Sie dort bekommen können Trading ist ein Geschäft Sie Brauche einen Plan für den Alltag, der sich um die Eventualitäten kümmern wird, die bei der richtigen Planung entstehen könnten. Es gibt nur wenige Überraschungen, die du in der Nacht bekommst, aber du wirst in der Lage sein, dort zu kommen Viele haben es getan Ira. Learn, um das zu handeln Führende Kante des Marktes, nach der Preis-Aktion Darüber hinaus bedeutet es nur die Verwendung der sehr liquiden Märkte mit einer täglichen Reichweite und Bewegung, die im Einklang mit ihrer Fähigkeit, Drawdowns zu widerstehen, dass ihr Konto wird nicht einfach Nun, clever Menschen mit anspruchsvollen Computer Programme und alle anderen Faktoren, die notwendig sind, um ein System zu handeln, mit all seinen Implikationen, müssen ein Bankkonto oder andere Menschen s Geld von ausreichender Größe zu handeln Die meisten auf dieser Liste sind einzelne Händler, die don t haben das Geld oder Systeme Wenn sie Kann nicht mit Diskretion handeln, sie können überhaupt nicht handeln. Daraus folgt, dass wirksame Mittel des Tageshandels für den kleinen Kerl und die Systeme, Indikatoren und alle, für diejenigen sind, die wir sagen werden Spielen, anstatt zu leben, um zu leben. Bill Eykyn .- Welche Geld-Management-Strategie am besten passt Ihr Risikoprofil Im Allgemeinen, je stabiler Ihre Eigenkapitalkurve, desto aggressiver können Sie in Ihrem Geld-Management-Strategie Es sollte nicht überraschen zu sein Diejenigen, die Optimal f studiert haben, dass es in ihrer Positionsgröße aggressiv sein kann. Um diese Strategie richtig umzusetzen, sollte es auf Systeme mit sehr stabilen Handelsergebnissen angewendet werden. Systeme mit scharfen Verhältnissen über 2, Rückholverzahnung über 8 und K-Verhältnisse Über 2 5, wird im Allgemeinen unsere stabile Handelsbedingung befriedigen Jetzt im realen Welthandel ist es sehr selten, dass Systeme diese Ergebnisse generieren werden Um zu helfen, sich auf die entsprechenden Geldmanagement-Strategien zu konzentrieren, die die meisten Handelssysteme passen werden, betrachten Sie die am wenigsten aggressive Strategie vorher Umzug auf die aggressivste Strategie Im Allgemeinen beginnen mit den Fixed Fractional und Secure f Strategien, bevor sie auf Diluted f und die ultra aggressive Opti Mal f Geld-Management-Strategie Dies wird Ihnen viel Zeit und Mühe sparen, wenn Sie einige der beliebtesten Geld-Management-Strategien. Trading Metaphor Trading ist wie das Fahren Wo Sie gehen wollen usw., wie viel wollen Sie Metapher machen, hängt davon ab Auf mich Wie schnell will ich gehen Nun, wie viel Risiko will ich nehmen, zB Tickets, Unfälle, etc. oder im Handel, wie schnell will ich meine Ziele erreichen Wie viel Verschleiß an meinem Auto mich und alle um mich herum Möchte ich anfangen, dass ich meine Pausen und Reifen ausstoßen könnte, indem ich an jedem Stopplicht anfahre und stoppe - also in den Markt einsteigen, indem ich zu engen Stopps oder Ausgängen wähle. Was passiert, wenn ich niemals wo ich hingehe, habe ich einen Straßenkartenhandel vorbereitet Plan mit Check-Punkten. Eine rasante Idee ist eine Idee mit einer positiven Erwartung, die so gehandelt wird, dass sie die schlimmsten Konditionen kurzfristig ermöglicht, so dass Sie die langfristige Erwartung erreichen können. Q Prozent Risiko-Modell mit zB 2 0 von Ihnen Kapital für Positionsgröße, wenn a Handelsbewegungen zu Ihren Gunsten fügen Sie zusätzliche Verträge in verschiedenen oder den gleichen Märkten hinzu. A Sie können einfach entscheiden, ein konstantes Risiko zu behalten. In diesem Fall passen Sie Ihren Stopp nach Ihrem System an und schälen Sie die Verträge ab, wenn das Risiko über das Niveau hinausgeht Wollte pflegen. Q Was ist besser mathematisch, eine 20 Chance, einen Dollar zu gewinnen oder eine 10 Chance, zwei zu gewinnen In jedem Fall ist die Erwartung 20 Cent, aber sie sind eindeutig nicht das gleiche - Warum sind sie nicht das gleiche. Frage einschließlich Voller Hintergrund In einem Interview in Stocks Commodities haben Sie eine einfache Position Größe Spiel 60 Gewinn, 40 Verlust und Erwartung 1 2 Die Erwartung ist 0 6 1 - 0 4 1 0 2 oder 20 Cent pro Dollar riskiert Ich habe sofort begonnen, die optimale ableiten Wette Größe In Absprache mit meinen Kollegen brachen wir das Problem ein wenig, abgeleitet einige Zwischenziele und kam mit ein paar Ergebnisse 1 Das erste Problem war, definieren optimal Wir haben beschlossen, dass optimale bedeutet, dass das höchste Risiko Belohnungsverhältnis Nun re Station war offensichtlich, aber 2 Also das zweite Problem war definieren Risiko Sie definieren Risiko als die Wahrscheinlichkeit, dass ein bestimmtes Ergebnis auftreten wird oder definieren Sie das Risiko als die Varianz der möglichen Ergebnisse aka Standardabweichung oder verwenden Sie etwas anderes wieder Wir fanden dieses Problem Unauffällig und beschlossen, sich aus einem anderen Blickwinkel zu nähern 3 Es muss irgendeine Art von Funktion geben, die optimale Betsize definieren wird - aber was sind die unabhängigen Variablen Wir haben angenommen, dass das System funktionieren müsste, unabhängig davon, wie viel Geld beteiligt war, so dass die betsize cann t Behoben werden, es musste irgendeine Art von Prozentsatz sein Zweitens konnte es nicht nur auf der Erwartung des zugrunde liegenden Systems basieren Betrachten Sie die folgenden zwei Spiele Ein Spiel mit einer 50 Chance von einem 3 1 Gewinn und einer 50 Chance von einem 1 1 Verlust Hat eine Erwartung von 0 5 4 0 5 0 2 Nein, die Erwartung ist 0 5 3 - 0 5 1 1 50 oder 1 50 pro Dollar riskiert Ein Spiel mit einer 100 Chance von 1 1 Gewinn und 0 Chance auf einen Verlust hat eine Erwartung von 1 2 2 Nein, die Erwartung ist 1 0 1 - 0 1 0 Gleiche Erwartung, aber sehr unterschiedliche optimale Betätigungen In jedem dieser Fälle definiert das Kelly-Kriterium die optimale Wette Größe - dh für maximale Rendite nur Wir waren zurück zu stumped, aber zumindest konnten wir jetzt klar das Kernproblem Welches ist besser mathematisch, eine 20 Chance, einen Dollar zu gewinnen oder eine 10 Chance, zwei zu gewinnen. In jedem Fall ist die Erwartung 20 Cent, aber sie sind eindeutig nicht dasselbe Wie würdest du besser definieren? Dein Chancenfaktor würde den entscheidenden Unterschied machen Hatte nur eine Chance, ich möchte die 20 Gelegenheit, wenn Sie unbegrenzte Chancen haben und es gab keine Kosten zu spielen, würde es keinen Unterschied machen, es sei denn, Sie mögen mehr Belohnungen in welchem Fall Sie noch wollen die 20 Gelegenheit Wir sind derzeit verfeinern einige Software, die die Frage der optimalen Wette Größe für Sie beantworten und Ihnen helfen, festzustellen, was für ein optimales Mittel für Sie ist Es wird mit einem neuen Geld-Management-Bericht, dass wir planen, um bald zu bieten. Q Angenommen, Sie haben eine 10.000 Konto und möchten mit Volatilität handeln Mit einem Beispiel ähnlich wie Van's Buch, sagen Sie wollen, um eine 50 Lager mit einem ATR von 4 Sie wählen, um einen Stopp bei 3x Volatilität zu setzen und Sie werden 2 oder 200 00 riskieren Wenn ich verstehe Ihre Logik bedeutet, dass Sie nur 200 12 oder 16 Aktien kaufen und in den Richtlinien bleiben können. Jetzt ist hier meine eigentliche Frage Wenn Sie den Stopp bei 3x Volatilität setzen, aber statistisch finden, dass Van korrekt ist, und im Durchschnitt stoppen Sie bei 1 5x Volatilität, dann könnten Sie erhöhen Ihr Risiko auf 4 und erreichen die gleichen Ergebnisse Irgendwie scheint dies mathematisch gleichwertig, aber logisch denke ich, dass das Gesamtrisiko erhöht ist Eine Volatilität hat nichts mit dem Stop zu tun Wenn die ATR 4 ist und Ihre 2 Zuweisung 200 ist , Dann kaufst du 50 Aktien Wenn du eine 2 Risikozuordnung nimm 200 nimmst, und dein Stopp ist ein dreimaliger Volatilitätsstopp, dann würdest du 16 Aktien kaufen. Risiko und Volatilität sind nicht die gleiche Sache für Positionsgrößenzuweisungen Da ist das Cas E, Ihre Logik ist falsch Sie würden wahrscheinlich nur eine Volatilität Zuweisung verwenden, wenn Sie mit einem sehr engen Halt wie ein Dollar In diesem Fall würden Sie durch 200 Aktien, so dass eine 2 Volatilität Zuteilung von 50 ist sicherer In einer Nußschale, Volatilität Position Sizing ist völlig unabhängig von Ihrem Stop Sie halten Sie den gleichen Stop, Sie nur Größe Ihre Positionen auf der Grundlage von Volatilität Wenn Sie die Bestandsdaten verwenden, dann würde ich nicht empfehlen, eine Volatilität zu stoppen Ich habe eine 45 Tage gleitenden Durchschnitt. Sie haben festgestellt, dass ein Guter Geld-Management-Plan sollte die Gefahr eines Prozentsatzes des gesamten Eigenkapitals und dass die Volatilität sollte auch ein Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals sein Wie würde man die Volatilität, so dass es ein Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals Antwort Sie messen Volatilität nach einem 10 Tage exponentiellen bewegen Durchschnitt der ATR Lassen Sie uns sagen, dass s 3 00 Also, für 100 Aktien der Aktien ist es 300 Wenn Sie 100.000 haben und wollte einen 1 Volatilität Algorithmus zu handeln, könnten Sie aussetzen 1000 zu Volatilität Da die Volatilität ist 300 Pro hundert Aktien, könnten Sie 333 Aktien haben --------- 80 - 90 der Händler verlieren - 10 -20 sind konsistente Gewinner ---------- Van Tharp 3 MM Algorithmen Minimum wird genommen werden 1 1 Kernkapital ein Kernkapital - Gesamtes ausstehender Risiko 0,01 xbx Wert des Anfangsstopps Nr Verträge I 2 neues Risiko begrenztes Gesamtrisiko 0, y Wert des Anfangsstopps Nr Verträge II 3 laufende Volatilität 10 Tag MA von ATR max 2 von Eigenkapital ---------- Mein Anfangsstopp Ich platziere sehr nah, um manchmal zu schließen, aber statistisch funktioniert es und ich beschränke immer meine Verluste auf sehr kleine Beträge, wenn ich mich irre. Mein Anfangsstopp ist 1 Tick unter den vorherigen Tagen Niedrig Wenn die Aktie nach oben geht, bewege ich meine Stopps, um meinen Profit fortwährend zu schützen. Ich werde meine Stopps lösen, sobald sich die Aktie bewegt, um nicht durch allgemeine Schwankungen gestoppt zu werden, aber ich halte in der Regel mit 10 - 15 an Stock closes. Use Erwartung wissen, was es bedeutet, falsch zu sein zehn Mal in einer Reihe in einem guten system. Trading Programm Software ist schwierig, weil mo St Vendors sorgen für das Modell der Vorhersage des Marktes und sie geben Menschen, was sie wollen. Market Wizard System - hier sa candidate. Mark Johnson 1997 04 21.Here s meine Testergebnisse eines Market Wizard System Es ist rentabel, durchschnittlich eine Verbindung Wachstumsrate von 65 pro Jahr für zwölf Jahre Nettogewinn 420X in 12 Jahren Es handelte sich um einen anfänglichen Anteil von 100K und lief das Eigenkapital bis zu 42 Millionen nach zwölf Jahren. Das System befindet sich auf Seite 60 von LeBeau und Lucas s Buch, ComputerAnalyse derFuturesMarket Leider Das bedeutet, dass das System für Andrew St John Goodwin nicht akzeptabel ist, der Herausgeber dieses News-Threads Ah gut, er hat zweifellos bessere Systeme trotzdem angesammelt. Dennoch könnte dieser vielleicht für die Diversifizierung über eine Reihe von verschiedenen Systemen nützlich sein, was selbst ist Market Wizard Prinzip. Ein paar Details über meine Tests Ich habe Provisionen 50 pro Vertrag pro Hin - und Rückfahrt Ich habe Schlupf 4 Ticks pro Vertrag pro Hin - und Rückfahrt zum Beispiel in der Deutschemark, 1 Tick 12 50 so das Komma Ssions rutschen in DM ist 100 00 Vertrag Ich habe vom 01. Januar 1985 bis 18. April 1997 getestet am letzten Freitag habe ich das System auf den 25 Märkten getestet, die ich selbst geschehen bin, um in meinem eigenen Echtgeld-Futures-Konto zu handeln. Das sind die Märkte, für die ich immer bin Haben kontinuierliche, aktuelle Datendateien bereit für die Prüfung BP C CD CL CT DM DX ED FY HG HO HU JO JY KC LB MB MP NG SB SF TB TU TY US Ich habe eine Market Wizard Geld Management Regel immer Risiko genau 2 6 von insgesamt geschlossenen offenen Konto-Equity auf jedem Handel Ich verwendete das Softwarepaket Trading Recipes von RW Systems, um die Tests durchzuführen Ich habe das historische Testkonto bei 100K gestartet Sie können darüber streiten, ob dies zu viel oder zu wenig ist, um gleichzeitig den Handel mit 25 Futures-Märkten zu starten Aber das s was ich tat. File Datum 21 Apr 97 Gewinn Verlust 42,053,156 Kapital Erforderlich 36,143 Prozent Gewinne 41 6 Datum der Anforderung 850404 Trades, Trades abgelehnt 1427 0 Siege 594 153 3M Total Slpg Commssn 24,733,183 Verluste 833 111 2M Start Up Capital 100.000 Lange Siege 346 94,867, 737 Margin Calls, Max 0 0 Langer Verlust 427 52,638,274 Max. Posten Held 13,617 970404 Kurze Siege 248 58.478.932 Tage Gewinnen, Verlieren 1630 1424 Kurzer Verlust 406 58.655.237 Erwartung, Kelly 22 1 11 4 Max. Aufeinanderfolgen 8 15.950 Comp Anul ROI, ROI 65 0 42053 2 Max. Konsekutivverluste 14 9.202.127 Größter Gewinnender Handel 5.325.899 Startdatum, Enddatum 850326 970418 Größter Losing Trade 1.183.200 Gesamtverkäufe 217623 Durchschnittlicher Gewinnender Handel 258.159 MAR Ratio 1 38 Durchschnittlicher Losing Trade 133.606 Neuer Höchststand, Prozent 269 8 8 Durchschnitt Gewinne zu Avg Loss 1 93 Max. Drawdown nach, 46 95 15 76M auf 891101 auf 960304 Längste Drawdown 1 39 Jahre 950707 bis 961125.Hier ist die Eigenkapitalkurve Für Kürze habe ich nur 6 Eigenkapitalwerte pro Jahr eingeschlossen, die die Meldungslänge überschaubar klein hält. Hier ist nichts Unheimliches I m just saving bandwidth as the Usenet expression goes.850201 100000 00 850401 97830 15 850603 114061 95 850801 128820 94 851001 138293 08 851202 169813 23 860203 216806 97 860401 288582 59 860602 285 737 25 860801 254516 64 861001 230563 89 861201 243111 95 870202 327757 22 870401 328005 34 870601 416479 59 870701 400805 09 870803 471144 72 871001 498039 31 871201 678973 75 880201 755799 69 880401 714359 19 880601 688729 88 880801 1067212 50 881003 1039365 00 881201 1201548 50 890201 1363686 00 890403 1484712 38 890601 1684390 50 890801 1887812 75 891002 1256556 75 891201 1103038 00 900201 1820179 38 900402 1966021 63 900601 1868241 38 900801 2269144 75 901001 3050966 25 901203 3390288 25 910201 2887254 25 910401 2751789 75 910603 2450820 50 910801 2247085 50 911001 3246755 00 911202 4257608 50 920203 6582033 00 920401 5058539 50 920601 5094387 50 920803 8523964 00 921001 10232035 00 921201 8946255 00 930201 8634425 00 930401 10871372 00 930601 10686823 00 930802 11951045 00 931001 11933584 00 931201 10493555 00 940201 10365359 00 940401 11514206 00 940601 12596234 00 940801 17350238 00 941003 14743892 00 941201 17446028 00 950201 15582884 00 950403 24957432 00 950601 30482370 00 9 50801 28926444 00 951002 23099142 00 951201 25886892 00 960201 27243478 00 960401 27255586 00 960603 31130510 00 960801 29642532 00 961001 27338004 00 961202 37941076 00 970203 36292488 00 970401 43538832 00 970418 42153156 00.In article UBCHI2 writes I am a professional hedge fund trader looking for some new technical systems If you know the rules of a Wizard system, email a description and statistical summary of results If it checks out, I will make you a cash offer on it If you need privacy, just leave a phone number or email for mine Publicly available systems not acceptable --Please no day of week, volatility expansion, channel breakout, oscillator, bar chart pattern or other common methodologies Only a totally mechanical method will be purchased Andrew St John Goodwin. Re Turtle Trading Seminars Mark Johnson 1995 08 09.In article Ken Skaggs writes I just received a direct mail peice telling me that for 2500 I can learn from one of the Turtles, Russell Sands With all the usual cave ats, like why is a successful Tutle going public, does anyone know anything about this seminar. Subject Simulation of the Turtle system Re What s the best system Date Fri, 14 Apr 1995 18 12 14 GMT Here s a copy of an email I placed on the omega mailing list in November 1994 Despite Dave Chamness s provocative subject line What s the best system , I don t mean to state, imply, or suggest that the Turtle system is in any way best It s a system, a long term trend following system That s all A while back I used Omega Research s System Writer Plus abbreviated SWP to analyze the Turtle System as propounded and sold by Russell Sands, one of the original Turtles trained by R Dennis and W Eckhardt See the book MarketWizards by Schwager for more of the Turtle story if you re interested in the history Anyway, because of limitations in the System Writer Plus software, I deviated from Russell s teaching in two ways that might be important 1 Russell adds more contracts onto trades that show a profit, under control of a table of what-to-do contingency instructions created by Richard Dennis Addi ng more contracts onto existing positions is called pyramiding SWP doesn t do pyramiding, so I left it out In Russell s terms, I always traded single, 1N units 2 Russell provides a specific formula for determining how many contracts to trade one aspect of money management which is a function of the equity level in your account on the day you initiate the trade I didn t do that I made constant-size bets throughout the year, and I only adjusted my betsize once per year, on December 31, based on the equity in the account on that day I found it a whole lot easier to program SWP this way it s difficult to continuously compute the total equity in an account that s trading multiple commodities simultaneously Difficult in SWP, that is With those two deviations, I programmed up the Turtle System in SWP I used system parameters found on the diskette that Russell provides Initiation parameter 40, Liquidation parameter 15 I ran a SWP historical simulation of ten years of trading, from 3 31 84 to 3 31 94 I was using Omega s 20 year historical data package, which stops at 3 31 94 They promise an update Real Soon Now - I charged myself an outrageously high 125 per round trip trade, PER CONTRACT, for commission and slippage Even at full commission brokerage houses, commission per contract drops quite low when you trade more than one contract at a time Still, I felt that if the system could show a profit under these difficult testing conditions, it would be a very good sign I ran the simulation on eight commodity markets Russell s data indicates the Turtle System is weak in the grains and the meats, so I left them out The markets I used were Crude Oil Japanese Yen Coffee Note that the monster coffee Deutsche Mark trend of 1994 took place AFTER Orange Juice 3 31 94 and so was not included Swiss Franc in the simulated trading 30 Year T Bonds British Pound I staked myself to 100 grand and started the historical simulation of trading What were the results Here s the yearly equity statem ent DATE TOTAL EQUITY OPEN TRADES CLOSED TRADES 03 31 84 100000 00 0 00 100000 00 12 31 84 151390 00 25990 00 125400 00 12 31 85 414672 50 200176 25 214496 25 12 31 86 542322 50 143495 00 450117 50 12 31 87 1320185 00 422156 25 898028 75 12 30 88 1882528 75 202292 50 1680236 25 12 29 89 2608198 75 646685 00 1961513 75 12 31 90 5127685 00 -35650 00 5163335 00 12 31 91 8101231 25 2370407 50 5730823 75 12 31 92 10941421 25 166010 00 10775411 25 12 31 93 14214740 00 1428970 00 12785770 00 03 31 94 12901833 75 0 00 12901833 75 The worst drawdown period in percentage terms was December 1990 through August 1991, when total equity dropped from 5,712,182 50 to 3,953,901 25 A decline of 31 There was also a decline of 24 from July 1993 to February 1994 In the ten year period I simulated, the system made a total of 500 trades 6 trades per year in each market The winning percentage was 40 198 winning trades, 302 losing Overall, I was pretty pleased with the results In what is probably a futile atte mpt, I will try to answer the two most commonly asked questions here, in the naive hope it may reduce the number of repeated replies followups Q1 Tell me the trading rules of the Turtle system A1 Buy them from the vendor He advertises in Futures magazine and Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine Q2 Why didn t you compute Statistic X If you had a brain you would know that Statistic X is vitally crucial for a proper scientific evaluation of a trading system Your failure to include Statistic X means either that you re hiding something, or you re a nitwit, or both A2 I typed in what System Writer Plus prints out there s no intent to deceive or mislead I ll be glad to email you the sequence of trades and the equity stream from the SWP simulation so that YOU can compute Statistic X Best regards, Mark Johnson. HERE IS Source code for Option Pricing, binomial model. Mark Johnson 1995 05 20.Here s the Binomial model, used to compute options prices for both American and European st yle expirations You can test and cross-check the answers by comparing the program s prices for European options, with a Black-Scholes subroutine. You get what you pay for You paid zero for this code Think about it. void optionval x, k, r, v, dx, days, n, european, cval, pval, cd, pd double x current index price double k option strike price double r annual T-bill interest rate NOTE r 0, not 4f n , x if k 0, not 4f n , k if r 0 25 fprintf stderr, suspicious interest rate 4f n , r if v 0 5 fprintf stderr, suspicious volatility 4f n , v if dx 0 3 fprintf stderr, suspicious fractional dividend 4f n , dx if days 0, not 4d n , days if n 195 fprintf stderr, suspicious number of iterations 4d n , n. doubln double n nd double days time nd 365 00 tn time doubln divt 1 0 - dx time div 1 0 pow divt, 1 0 doubln v0 v sqrt tn r0 1 0 tn log 1 0 r u exp r0 - 1 0 v0 d exp r0 - 1 0 - v0 du d u ur 1 0 u a r0 - d u - d q1 a r0 q2 1 0 - a r0. set expiration values for index, call, and put s n x pow u, doubln divt for i n i 0 i-- a s i - k c i 0 0 if c i 0 s i-1 s i du. initialize values for present value of dividend y dx time t0 0 0 rkm 1 0 pdm 1 0. do n iterations of the model while n 1 if dx 0 0 european 1 goto doiteration adjust for dividend payment for i 0 i back to top. A generic polynomial time based SL TP mechanism for our PA mining. If you have been following my blog for a while you might remember that I am a big fan of functionally adjusted exit mechanisms I have discussed them at length in the past and even wrote an article in FX Trader magazine to talk about some general aspects of these functions In pKantu our GPU based system mining software we have implemented 7 different function-based dynamic SL TP mechanisms but we have now implemented an eight mechanism that basically allows us to have a virtually endless variability in the way in which we vary our SL TP values Today I want to talk about this new generic polynomial mechanism and why it s so important to expand our mining frontiers. The idea of these function based exit mechanisms i s simply to adjust the SL TP of a position as a function of time not price in order to account for the natural decay in the expectation of profitability after a trade is entered Basically we assume that when we enter a trade we have the maximum expectation to make money and after that time we reduce our acceptable loss SL , our expected profit TP or simply both Since we mine systems that fit a particular type of functional exit mechanism we tend to find whichever entries are best adjusted to give this type of evolution as a function of time Since basically any differentiable function can be used to implement this concept it s important to pick functions that realistically mirror an expected price curve progression. Polynomial functions are especially well fitted for this since they can be used to create curves that offer variations like the ones showed in the first image above In this image you can see the SL TP evolution curves you would expect for various polynomial functions for an initial SL TP of 50 pips with a BE point of 20 bars All of these functions reach a value of zero after 20 bars but as you can see behave very differently before and after the BE point is reached The idea is that by simply varying the exponent of the polynomial function we can get various different kinds of price evolution graphs A system that uses an SL function with the X 0 25 function expects price to move very rapidly in its favor and then expects price to move very slowly after that while the X 4 function expects the exact opposite behavior to happen, price to remain relatively calm in the beginning and then move swiftly in its favor after sometime There are entry logic sets that would favor either one of these functions. A generic polynomial SL TP mechanism simply implements the above in a way where the exponent of the function is a variable, allowing us to get basically any range of behavior we desire in terms of the speed with which we expect price to move in our favor The second graph showing the derivatives of these functions allows us to see how the slope of the functions changes through time For the X 0 25 function for example the initial SL is reduced by 23 pips after 1 bar while for the X 4 function this reduction is only 0 0003 pips, or basically zero in real trading terms However after reaching BE in bar 20 the variation of the X 0 25 function is now only 0 63 pips while the X 4 function now has a much larger variation of 9 27 pips We can therefore obtain a very nice range of initial to final pip changes in SL TP values by adjusting the exponent of our generic polynomial SL TP functions which also varies the types and diversity of systems we can mine Since we can use any floating number to adjust the exponent so we can obtain virtually any initial or final variations in the evolution of the SL TP we desire. Of course there are even more functions that can be used and there are even more complex functional based mechanisms that can be implemented, for ex ample combining several polynomial functions However the simple generic polynomial mechanism with a single exponent parameter allows us to keep mining bias substantially reduced while increases in complexity in the selection of the parameters used for these functions would undoubtedly increase our mining bias to levels that would make system mining more difficult If you would like to learn more about pKantu and how we mine trading strategies using GPU technology please consider joining a website filled with educational videos, trading systems, development and a sound, honest and transparent approach towards automated.
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